[ TNP ] บริษัท ธนพิริยะ จำกัด (มหาชน)

[Thanonlongtun post]

20230631_TNP.png (1.41 MiB) Viewed 3588 times

20230631_TNP.png (1.41 MiB) Viewed 3588 times

 

[thanonlongtun_p]

Oppday Q1/2023 บริษัท ธนพิริยะ จำกัด (มหาชน) TNP



Presentation https://weblink.set.or.th/dat/registrat ... 23-TNP.pdf
 

[thanonlongtun_p]

ผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ปี 2566 หุ้น TNP 



ที่มา: บริษัทหลักทรัพย์ โกลเบล็ก จำกัด 

 
 

[thanonlongtun_p]

Oppday Q2/2023 TNP บมจ. ธนพิริยะ

ดาวน์โหลดเอกสารประกอบการบรรยาย
https://listed-company-presentation.set ... h/vdo/5868 

[thanonlongtun_p]

ผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ปี 2566 หุ้น TNP ที่มา: Globlex Research

[thanonlongtun_p]

Oppday Q3/2023 TNP บมจ. ธนพิริยะ


ดาวน์โหลดเอกสารประกอบการบรรยาย
https://listed-company-presentation.set ... h/vdo/6196

[thanonlongtun_p]

Oppday year-end 2023 TNP บมจ. ธนพิริยะ

ดาวน์โหลดเอกสารประกอบการบรรยาย
https://listed-company-presentation.set ... h/vdo/7216

[thanonlongtun_p]

Oppday Q1/2024 TNP บมจ. ธนพิริยะ

ดาวน์โหลดเอกสารประกอบการบรรยาย
https://listed-company-presentation.set ... h/vdo/7224

[thanonlongtun_p]

20240626 TPN-01.jpg (300.35 KiB) Viewed 2906 times

20240626 TPN-01.jpg (300.35 KiB) Viewed 2906 times

 

สรุปคลิป Oppday Q1/2024 TNP บมจ. ธนพิริยะ

ภาพรวม TNP
 

• ความเป็นมาของบริษัท กว่า 30 ปี ที่ที่ประกอบการค้าปลีกมาตั้งแต่ร้านเล็ก ๆ 
• จุดเปลี่ยนที่สําคัญในในปี 2000 เป็นจดทะเบียนเป็นนิติบุคคล
• หลังจากนั้นขยายสาขาเรื่อยมาจนปี 2015 มีสาขาอยู่ 12 สาขา 
• จนมาถึงปัจจุบัน ถึงสิ้นปี 66 มีสาขาอยู่ทั้งหมด 45 สาขา 
• จดทะเบียนเข้าตลาดหลักทรัพย์มาเกือบ10 ปี 
• ปัจจุบันมีการดําเนินการ สาขาจะอยู่ใน 3 จังหวัด เชียงรายเป็นหลัก มีที่ไปส่งสินค้าที่ร้านค้าปลีกทั่วไป มีแวนเซลล์ที่ที่วิ่งขาย จะครอบคลุมจังหวัดในโซนภาคเหนือตอนบนไม่รวมเชียงใหม่ ในส่วนที่เป็นศูนย์ศูนย์จัดจําหน่าย
• ออนไลน์มาร์เตติ้ งจะมี ไปร่วมกับแพลตฟอร์มที่ที่ทําอยู่ณปัจจุบันอยู่ 2 แพลตฟอร์ม

 สาขา

• ตามพื้นที่จังหวัดปัจจุบันมีอยู่ในเชียงรายทั้งหมด 35 สาขาอยู่ในเมืองเชียงราย 15 สาขา นอกอําเภอเมืองเชียงราย 20 สาขา 
• เชียงใหม่ 4 สาขา
• พะเยา 6 สาขา
• หลังจากไตรมาส 1 จะมีเปิดเพิ่ม 1สาขาอยู่ในอยู่ในจังหวัดเชียงราย

ภาพรวมสินค้า 

• สินค้าที่จําหน่ายอยู่ในร้านสาขาจะแบ่งเป็น 5 กลุ่มหลัก 
• กลุ่มที่ 1 สินค้าที่ใช้ในครัวเรือนเป็นหลัก อย่างเช่น ผงซักฟอกน้ํายาปรับผ้านุ่ม น้ํายาล้างจาน
• กลุ่มที่ 2 ประเภทเครื่องดื่มและอาหารแห้ง เช่นน้ําอัดลม น้ําผลไม้ ขนม และเครื่องปรุง
• กลุ่มที่ 3 เป็นผลิตภัณฑ์ของใช้ส่วนบุคคล เช่นโลชั่น แปรงสีฟันยาสีฟัน 
• กลุ่มที่ 4 ผลิตภัณฑ์แม่และเด็ก ผ้าอ้อม สบู่ หรือแชมพูสําหรับเด็ก
• กลุ่มที่ 5 อาหาร เครื่องสําอางและอาหารเสริม อาหารเสริมและวิตามินต่าง ๆ 
• ปัจจุบันมีซัพพลายเออร์มาจอยกับอยู่มากกว่า 400 ราย 
• สินค้าที่จําหน่ายอยู่ในร้านของมากกว่า 15,000 SKUs 

 การทําโปรโมชัน

• ทางบริษัทจะมีการทําโปรโมชั่นอย่างต่อเนื่อง  อย่างเช่นปีใหม่หรือสงกรานต์ งอันนี้จะมีโปรโมชั่นเสริมเข้าไป
• แต่ว่าโปรโมชั่นหลักหลักเรื่องลดราคา การลดแลกแจกแถมจะมีอยู่อย่างต่อเนื่อง 
• ระบบสมาชิก ปัจจุบันมีสมาชิกมากกว่า 160,000 ราย 
• อาจจะมีบริการเสริม อย่างเช่น การจัดส่งสินค้า อันนี้จะร่วมกับบริษัทFLASH ที่รับส่งสินค้าในร้านของเรา 

ศูนย์กระจายสินค้า 

• ปัจจุบันมีศูนย์กระจายสินค้ามีพื้นที่ 12,800 ตารางเมตร
• มองว่าปัจจุบันคือสามารถรองรับการขยายสาขาได้มากกว่า 60 สาขา 
• รถ ปัจจุบันยังทําขนส่งเองมีรถบรรทุกไปส่งตามสาขา 40 คัน

ผลประกอบทางการเงินของ Q1/2024 

• รายได้รวม 700 ล้านบาท 
• สัดส่วน 93%  มาจากสาขาเป็นหลัก  6.8% มาจากช่องทางการขายส่งผ่านสํานักงานใหญ่บวกกับตัวแทนจําหน่าย จะเห็นว่าส่วนนี้จะเพิ่มขึ้นถ้าเทียบกับปีก่อน จะเพิ่มขึ้นมาเล็กน้อย เนื่องจากมีการเพิ่มการเป็นตัวแทนจําหน่ายเข้ามา เลยทําให้สัดส่วนเพิ่มขึ้น 
• เฉพาะรายได้จากการขาย ถ้าแบ่งเป็นช่องทางการขายส่ง ผ่านสํานักงานใหญ่ การขายปลีก 652 ล้านบาทจะมาจากการขายปลีก 48 ล้านบาทจะมาจากการขายส่ง
• ไตรมาส 1 สาขาจะเติบโตอยู่ 9.9% 
• ช่องทางขายส่ง ผ่านสํานักงานใหญ่ ตัวแทนจําหน่าย จะเติบโตค่อนข้างเยอะ 69% 
• ภาพรวมยอดขายรวมโต 12.6% 

ยอดยอดขายสาขาเดิมตัว SSSG 

•  บวก 2.6% 
• ภาพรวมการเติบโตของยอดขายสาขาเดิม จะมาจากยอดขายต่อบิลลดลงอันนี้ผลมาจากภาพรวมของกําลังซื้อโดยรวม ที่ยังไม่ได้มีกําลังซื้อมากนัก ประกอบกับอาจจะมีมาตรการต่าง ๆ ที่ไม่ได้มี มา support ผู้บริโภครายย่อยเลยอาจจะทําให้กําลังซื้อตรงนี้ยังไม่ได้เข้มแข็งมากนัก
• แต่ว่าSSSG จะเติบโตด้วยจํานวนบิลที่เพิ่มขึ้นเลยทําให้ภาพรวมยอดขายจะโตยังบวกอยู่ 2.6%  
• รายได้จากการขายที่เติบโต 12.6% จะมาจากภาพรวม SSSG  2.6% บวกกับการขยายสาขาอย่างต่อเนื่องของบริษัท ทําให้รายได้บวกขึ้นมา อีกส่วนคือตัวแทนจําหน่ายสินค้า เลยทําให้ภาพรวมบวกขึ้นมา 

กําไรขั้นต้น
 

• กำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้น  อัตราส่วนกําไรขั้นต้นปรับเพิ่มจาก 17% เป็น 17.5%
• ส่วนที่เป็นต้นทุนการจัดจําหน่าย และและค่าใช้จ่ายในการบริหาร Q1 ปีนี้มีค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้นเป็น 70 ล้าน 
• สัดส่วนค่าใช้จ่ายต่อรายได้ปรับลดลงเล็กน้อยจาก 10.3% เหลือ 10%
• ถ้าดูตามจํานวนบาทที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากหลัก ๆ มีการขยายสาขาเพิ่มขึ้นเลยทําให้มีค่าใช้จ่าย เช่น ค่าใช้จ่ายพนักงาน ค่าเสื่อมราคาของสาขาที่เพิ่มขึ้น 
• สัดส่วนที่ลดลง เนื่องจากสัดส่วนต่อรายได้ที่เติบโตขึ้นเลยทําให้ภาพรวมเปอร์เซ็นต์ลดลงเล็กน้อย 

 การทำกำไร EBITDA 

• Q1  ปีนี้ 71 ล้าน 
• อัตราส่วนอยู่จาก 9.3% เพิ่มขึ้นเป็น 10.1% อันนี้ภาพรวมเติบโตตามยอดขายที่เพิ่มขึ้น และการทํากําไรขั้นต้นที่เพิ่มขึ้น 
• กําไรสุทธิ เพิ่มขึ้นเป็น 45 ล้านบาท อัตราส่วนกําไรสุทธิเพิ่มจาก 5.8 เป็น 6.4 อันนี้สอดคล้องกับรายได้ที่เพิ่มขึ้น

ฐานะการเงิน Q1/2024 

• สินทรัพย์ 1,496 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีที่ 90 ล้าน 
• หลัก ๆ สินทรัพย์ของบริษัทจะประกอบไปด้วย ถ้าเป็นตัวใหญ่สุดเป็นที่ดินอาคารและอุปกรณ์ อันนี้การลงทุนในสาขาต่าง  ๆ และรวมไปถึงศูนย์กระจายสินค้าและสํานักงานใหญ่ 782 ล้าน 
• รองลงมาสินค้าคงเหลือ 454 ล้าน  จะเห็นว่าสินค้าคงเหลือจะเพิ่มขึ้นจากจากก่อนหน้านี้เล็กน้อย เนื่องจากมีการทําศูนย์กระจายสินค้าเพิ่มขึ้นและการเก็บสินค้าไว้ขายช่วงเทศกาล
• เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด 124 ล้านบาท
• หนี้สินรวม 372 ล้านบาท
• ส่วนของผู้ถือหุ้น 1,124 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากกําไรที่ทําเพิ่มขึ้น

อัตราส่วนทางการเงิน 

• ROA  11.7% จะเท่ากับของปีที่แล้ว
• ROE  ปรับเพิ่มเล็กน้อย เป็น 15.3% 
• D/E Ratio 0.3 เท่า 
• Cash Cycle 43วัน

การจ่ายปันผล

• ปี 2566  มีการอนุมัติจ่ายปันผลไป 68 ล้าน หรือ 43.7% ของของผลกําไรสอดคล้องกับนโยบายการจ่ายปันผลของบริษัทได้รับการอนุมัติจากผู้ถือหุ้นไปการประชุมครั้งที่ผ่านมา

แผนธุรกิจและการลงทุนปี 2024

• หลัก ๆ เป็นการลงทุนในสาขา แพลนไว้จะเปิดสาขา 6 สาขา งบลงทุน 120 ล้าน
• ขยายคลังสินค้าเพิ่มเติม จะใช้งบ 30 ล้าน
• การเพิ่มประสิทธิภาพ และการประหยัดค่าใช้จ่าย อย่างเช่นระบบโซลาร์เซลล์ อยู่ในแผนที่จะทําในปีนี้ 
• จะมีการรีโนเวทร้านสาขาเก่า เพื่อเพิ่มกําลังซื้อ
•  การเป็นตัวแทนการจําหน่ายสินค้า ทำไปในปีที่แล้ว 
• การปรับปรุงเรื่องคุณภาพและการพัฒนาบุคลากร เพื่อสนับสนุนการให้บริการของร้าน อันนี้ทําอย่างต่อเนื่อง ปีนี้คาดว่าจะทําเข้มข้นขึ้นจากเดิมเหมือนกัน น

Q&A

กําลังซื้อค่อนข้างอ่อนอ่อนตัวในไตรมาสที่ 1 มีแนวทางรับมืออย่างไร ภาพรวมยอดยอดขายสาขาเดิมไตรมาสที่2 ถึงปัจจุบันเป็นอย่างไร

• เรื่องกําลังซื้อ จากปี 2023  เริ่มเห็นว่าเงิน Spending ภาครัฐเองน่าจะน้อยลง ทางผู้บริหารให้ทิศทางทีม ร่วมทําแผนร่วมกับ Supplier ซึ่งต้อง ถือว่า Supplierให้ความร่วมมือค่อนข้างดีในการที่ทํากลยุทธ์เชิงรุกคือมีกิจกรรมทางการตลาดมากขึ้นถือเป็นการตอบแทนลูกค้าที่เข้ามา ได้รับความสนใจค่อนข้างดี เลยทําให้ SSSG และ ยอดขายยังคงเติบโตได้ต่อ
• และยังเพิ่มช่องทางการขาย ทั้งเป็นตัวแทน ช่องทางออนไลน์ 
• และยังเพิ่ม SKUs ใหม่ ๆ เข้ามาสามารถสร้างรายได้ Marginด้วย 

บริษัทมีแผนจะขยายสาขาไปจังหวัดอื่น นอกเหนือจากเชียงรายเชียงใหม่ และพะเยาไหม

• มองโอกาสอยู่

รายได้จากตัวแทนจําหน่าย เป็นเท่าไหร่ในQ1 

• ถ้าดูตามงบ  ส่วนต่างของงบที่เป็นงบการเงินรวมกับงบการเงินเฉพาะเป็นหลัก อันนี้ภาพรวมแพลนว่า 15% ของของยอดขายรวม ที่จะทําให้เพิ่มขึ้น 
• ส่วนQ2อาจจะไม่ได้ต่างกันเท่าไหร่ เพราะว่าเทรนด์คือเป็นกลุ่มลูกค้าเดิม

แนวโน้มยอดขายสาขาเดิม Q2 ยังดูดีเหมือน Q1 ไหม

• ยังบวกอยู่ ยังเป็นภาพของ Q1อยู่ คือยอดซื้อต่อบิลจะลดลง แต่ว่าปริมาณบิลจะเพิ่มขึ้น คืออาจจะอยู่ที่กําลังซื้อด้วยมาตรการต่าง ๆ ที่การสนับสนุนเรื่องกําลังซื้อยังไม่ได้เข้ามาชัดเจนโดยทําให้ยอดต่อบิลยังยังถือว่าติดลบอยู่ แต่ว่าจํานวนบินเพิ่มขึ้น เลยทําให้ภาพรวม SSSG ยังบวกอยู่

สาขาที่กําลังจะเปิดเพิ่ม เปิดเดือนไหนบ้าง 

• เปิดไปตอนเดือน 4 1 สาขา 
• ปัจจุบันอยู่ระหว่างก่อสร้างอยู่ 3 สาขา
• คาดว่าจะทยอยในในช่วง Q3 

Gross Profit Margin สําหรับไตรมาส1เป็นฐานในรอบถัดไปได้ใหม่

• อยู่ที่ประมาณนี้ 17% คือถ้าไม่มีอะไรเอฟเฟคเข้ามาอย่างเช่นอย่างปีที่มีเรื่องราคาสินค้าหรือต้นทุนการผลิตสูงขึ้น อาจจะทําให้ลดลงหรือว่ากําลังซื้อที่เพิ่มขึ้นอาจจะทําให้เป็นบวกขึ้นมา แต่ว่าเป็นฐานอยู่ประมาณของ Q1

ปรับราคาขายล่าสุดไปเมื่อไหร่ 

• การปรับราคาทยอย มีต่อเนื่อง  
• ซึ่งเหมือนกับโปรโมชั่น ที่ดูต้นทุนสินค้า Margin ที่ได้ หรือว่าบางบางรายการที่เป็นราคาที่มาจากซัพพลายเออร์ คือมีการปรับอย่างต่อเนื่องอยู่เรื่อย ๆ 

สาขาบ้านดู่ได้รับผลตอบรับดี มีแผนเปิดสาขาขนาดใหญ่เพิ่มขึ้นหรือไม่

• ณ ตอนนี้น่าจะยัง  ในแผนของQ3ที่กําลังสร้างอยู่ยังคงเป็น format เดิมที่ไม่เกิน3ร้อยตารางเมตรอยู่
• ส่วนสาขาที่เจอขนาดใหญ่ต้องดูว่ามีโอกาสพื้นที่ที่ได้ขนาดนี้มีที่ไหนอีก ต้องดูก่อน 

เปิดสาขา 6 สาขาจะเปิดที่ไหนบ้าง มีที่ดินทั้งหมดหรือยัง

• ปัจจุบันที่เปิดไปแล้ว 1 สาขา
• กําลังก่อสร้างอยู่ 3 สาขา
• ส่วนอีก 2 ที่อยู่ระหว่างการพิจารณาอยู่

สาขาที่จะรีโนเวทในปีนี้ 

• ปัจจุบันอยู่ระหว่างการคุยแบบกันอยู่ จะเป็นช่วง Q3 

รัฐสนับสนุนการเที่ยวเมืองรอง คิดว่าจะส่งผลอย่างไรกับทางบริษัท การเตรียมตัวเรื่องเงินดิจิทัล

• เที่ยวเมืองรอง น่าผลทางอ้อม โชคดีที่เชียงรายเป็นเมืองรองที่ค่อนข้างใหญ่พอสมควร มีคนมาท่องเที่ยวค่อนข้างเยอะ เราอยากพัฒนาปรับปรุงสาขาที่อยู่ในเมืองให้ให้ดูทันสมัย เลยมีแผนปรับปรุงสาขา
• ส่วนเรื่องเงินดิจิทัล เราเร่งขยายสาขาในอําเภอที่ยังไม่ได้ครอบคลุมในจังหวัดเชียงราย และจังหวัดใกล้เคียง ถือว่า ค่อนข้างพร้อม

ธุรกิจใหม่ที่เป็น Authorized Distributor ให้ผู้ผลิต 2 ราย มีพัฒนาการหรืออุปสรรคยังไงบ้าง 

• ถือว่าค่อนข้างดีค่อนข้างดี ดูภาพรวมถือว่าค่อนข้างพอใจเป็นไปตามที่คาดไว้

สาขาฝางกับชัยปราการ ทํากําไรหรือไม่ คิดว่าอะไรเป็นจุดอ่อนของสาขาในเชียงใหม่

• ต้องบอกว่าเติบโตค่อนข้างดีเลยตอนนี้ไม่ได้เป็นจุดอ่อน เนื่องจากว่าตอนที่ไปแรกแรกอาจจะยังไม่ยังไม่มีที่รู้จัก
• ณ ตอนนี้ปีช่วงต้นปีเนี้ยค่อนข้างเติบโตแซงหน้าแบบสาขาอื่นเลย
• เราปรับปรุงอยู่ตลอด เรื่องของการให้บริการ การใส่แบบสินค้าเข้าไปในสาขา เพื่อให้แข่งขันได้ ดูเรื่องราคาแข่งขันได้ ดูเรื่องบาลานซ์กับตัวMargin 
• ส่วนเรื่องการทํากําไร ต้องเรียว่าทุกสาขา ณ ปัจจุบันคือทํากําไรได้ทั้งหมด นอกจากสาขาเปิดใหม่ ๆ ช่วง 1-2 เดือนแรก ที่อาจจะยังไม่ได้ทํากําไรเนื่องเนื่องจากยอดยังไม่มา แต่ว่าถ้า เกินครึ่งปี 1ปีขึ้นไป ยังไงเป็นสาขาที่ทํากําไรทั้งหมด

สาขาในพะเยามีผลประกอบการอย่างไร เมื่อเทียบกับเชียงราย 

• มองเป็นพื้นที่เดียวกันแต่ว่าทําเลนั้นนั้นมากกว่า 
• แต่จะพิจารณาควบคู่กับการลงทุนของเราด้วยอย่างเช่นว่าอาจจะมองว่ากําลังซื้อไม่ได้เยอะมากในในพื้นที่นั้น การลงทุนอาจจะน้อยลงไปหรือว่าในพื้นที่ไหนที่มองว่ากําลังซื้อหรือประชากรค่อนข้างเยอะอาจจะลงทุนเยอะ จะพิจารณาควบคู่กันไป รวมถึงสินค้าที่ไปจําหน่ายด้วย

 เรื่องบัตรสวัสดิการ เปลี่ยนมาเป็นสแกนหน้า กระทบแค่ไหน 

• ภาพทั้งเดือนไม่ได้กระทบ 

การรีโนเวท ปกติหลังเสร็จ จะมียอดขายที่ดีขึ้นเท่าไหร่ 

• จากประสบการณ์ อย่างน้อยมี 20-50% เท่าที่ดูยังไงก็ดีขึ้น เพราะลูกค้าจะมีความรู้สึกว่าน่าสนใจมากขึ้น

ปกติใช้เวลาสร้างสาขาใหม่กี่เดือน

• เราให้โจทย์ไม่เกิน 3 เดือน ปกติทำได้เกิน 3 เดือน แต่เราอยากได้ 2 เดือน 

เงินดิจิทัลที่ได้รับจากลูกค้ากลุ่มแรก จะยังไม่สามารถนําไปแลกเป็นเงินสดได้ บริษัทมีแผนดําเนินนําเงินดิจิทัลที่ได้รับไปหมุนยังไ 

• อาจจะต้องดูมาตรการที่ชัดเจนอีกที แต่ว่าหลัก ๆ คงนําไปจ่าย Supplier ต่อ 
• และเรื่อง Cashflow เรามีสํารองไว้อยู่แล้ว รวมถึงวงเงินที่ปัจจุบันที่มีอยู่ 400 กว่าล้าน

งบลงทุนสาขาใหม่เท่าไหร่

• ไม่เกิน 20 ล้าน  payback มองว่าสัก 4 ปี อยู่ที่ขนาดพื้นที่ แต่ว่าโดยเฉลี่ยต่อตารางเมตรใกล้เคียงกัน ส่วน payback อยู่ที่ทําเล 

ที่มา: https://www.youtube.com/watch?v=Y2PqG6-1OR4  
 
 

[Thanonlongtun post]

สรุปคลิป Oppday Q1/2024 TNP บมจ. ธนพิริยะ

ภาพรวม TNP
 

• ความเป็นมาของบริษัท กว่า 30 ปี ที่ที่ประกอบการค้าปลีกมาตั้งแต่ร้านเล็ก ๆ 
• จุดเปลี่ยนที่สําคัญในในปี 2000 เป็นจดทะเบียนเป็นนิติบุคคล
• หลังจากนั้นขยายสาขาเรื่อยมาจนปี 2015 มีสาขาอยู่ 12 สาขา 
• จนมาถึงปัจจุบัน ถึงสิ้นปี 66 มีสาขาอยู่ทั้งหมด 45 สาขา 
• จดทะเบียนเข้าตลาดหลักทรัพย์มาเกือบ10 ปี 
• ปัจจุบันมีการดําเนินการ สาขาจะอยู่ใน 3 จังหวัด เชียงรายเป็นหลัก มีที่ไปส่งสินค้าที่ร้านค้าปลีกทั่วไป มีแวนเซลล์ที่ที่วิ่งขาย จะครอบคลุมจังหวัดในโซนภาคเหนือตอนบนไม่รวมเชียงใหม่ ในส่วนที่เป็นศูนย์ศูนย์จัดจําหน่าย
• ออนไลน์มาร์เตติ้ งจะมี ไปร่วมกับแพลตฟอร์มที่ที่ทําอยู่ณปัจจุบันอยู่ 2 แพลตฟอร์ม

 สาขา

• ตามพื้นที่จังหวัดปัจจุบันมีอยู่ในเชียงรายทั้งหมด 35 สาขาอยู่ในเมืองเชียงราย 15 สาขา นอกอําเภอเมืองเชียงราย 20 สาขา 
• เชียงใหม่ 4 สาขา
• พะเยา 6 สาขา
• หลังจากไตรมาส 1 จะมีเปิดเพิ่ม 1สาขาอยู่ในอยู่ในจังหวัดเชียงราย

ภาพรวมสินค้า
 

• สินค้าที่จําหน่ายอยู่ในร้านสาขาจะแบ่งเป็น 5 กลุ่มหลัก 
• กลุ่มที่ 1 สินค้าที่ใช้ในครัวเรือนเป็นหลัก อย่างเช่น ผงซักฟอกน้ํายาปรับผ้านุ่ม น้ํายาล้างจาน
• กลุ่มที่ 2 ประเภทเครื่องดื่มและอาหารแห้ง เช่นน้ําอัดลม น้ําผลไม้ ขนม และเครื่องปรุง
• กลุ่มที่ 3 เป็นผลิตภัณฑ์ของใช้ส่วนบุคคล เช่นโลชั่น แปรงสีฟันยาสีฟัน 
• กลุ่มที่ 4 ผลิตภัณฑ์แม่และเด็ก ผ้าอ้อม สบู่ หรือแชมพูสําหรับเด็ก
• กลุ่มที่ 5 อาหาร เครื่องสําอางและอาหารเสริม อาหารเสริมและวิตามินต่าง ๆ 
• ปัจจุบันมีซัพพลายเออร์มาจอยกับอยู่มากกว่า 400 ราย 
• สินค้าที่จําหน่ายอยู่ในร้านของมากกว่า 15,000 SKUs 

 การทําโปรโมชัน

• ทางบริษัทจะมีการทําโปรโมชั่นอย่างต่อเนื่อง  อย่างเช่นปีใหม่หรือสงกรานต์ งอันนี้จะมีโปรโมชั่นเสริมเข้าไป
• แต่ว่าโปรโมชั่นหลักหลักเรื่องลดราคา การลดแลกแจกแถมจะมีอยู่อย่างต่อเนื่อง 
• ระบบสมาชิก ปัจจุบันมีสมาชิกมากกว่า 160,000 ราย 
• อาจจะมีบริการเสริม อย่างเช่น การจัดส่งสินค้า อันนี้จะร่วมกับบริษัทFLASH ที่รับส่งสินค้าในร้านของเรา 

ศูนย์กระจายสินค้า 

• ปัจจุบันมีศูนย์กระจายสินค้ามีพื้นที่ 12,800 ตารางเมตร
• มองว่าปัจจุบันคือสามารถรองรับการขยายสาขาได้มากกว่า 60 สาขา 
• รถ ปัจจุบันยังทําขนส่งเองมีรถบรรทุกไปส่งตามสาขา 40 คัน

ผลประกอบทางการเงินของ Q1/2024 

• รายได้รวม 700 ล้านบาท 
• สัดส่วน 93%  มาจากสาขาเป็นหลัก  6.8% มาจากช่องทางการขายส่งผ่านสํานักงานใหญ่บวกกับตัวแทนจําหน่าย จะเห็นว่าส่วนนี้จะเพิ่มขึ้นถ้าเทียบกับปีก่อน จะเพิ่มขึ้นมาเล็กน้อย เนื่องจากมีการเพิ่มการเป็นตัวแทนจําหน่ายเข้ามา เลยทําให้สัดส่วนเพิ่มขึ้น 
• เฉพาะรายได้จากการขาย ถ้าแบ่งเป็นช่องทางการขายส่ง ผ่านสํานักงานใหญ่ การขายปลีก 652 ล้านบาทจะมาจากการขายปลีก 48 ล้านบาทจะมาจากการขายส่ง
• ไตรมาส 1 สาขาจะเติบโตอยู่ 9.9% 
• ช่องทางขายส่ง ผ่านสํานักงานใหญ่ ตัวแทนจําหน่าย จะเติบโตค่อนข้างเยอะ 69% 
• ภาพรวมยอดขายรวมโต 12.6% 

ยอดยอดขายสาขาเดิมตัว SSSG 

•  บวก 2.6% 
• ภาพรวมการเติบโตของยอดขายสาขาเดิม จะมาจากยอดขายต่อบิลลดลงอันนี้ผลมาจากภาพรวมของกําลังซื้อโดยรวม ที่ยังไม่ได้มีกําลังซื้อมากนัก ประกอบกับอาจจะมีมาตรการต่าง ๆ ที่ไม่ได้มี มา support ผู้บริโภครายย่อยเลยอาจจะทําให้กําลังซื้อตรงนี้ยังไม่ได้เข้มแข็งมากนัก
• แต่ว่าSSSG จะเติบโตด้วยจํานวนบิลที่เพิ่มขึ้นเลยทําให้ภาพรวมยอดขายจะโตยังบวกอยู่ 2.6%  
• รายได้จากการขายที่เติบโต 12.6% จะมาจากภาพรวม SSSG  2.6% บวกกับการขยายสาขาอย่างต่อเนื่องของบริษัท ทําให้รายได้บวกขึ้นมา อีกส่วนคือตัวแทนจําหน่ายสินค้า เลยทําให้ภาพรวมบวกขึ้นมา 

กําไรขั้นต้น
 

• กำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้น  อัตราส่วนกําไรขั้นต้นปรับเพิ่มจาก 17% เป็น 17.5%
• ส่วนที่เป็นต้นทุนการจัดจําหน่าย และและค่าใช้จ่ายในการบริหาร Q1 ปีนี้มีค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้นเป็น 70 ล้าน 
• สัดส่วนค่าใช้จ่ายต่อรายได้ปรับลดลงเล็กน้อยจาก 10.3% เหลือ 10%
• ถ้าดูตามจํานวนบาทที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากหลัก ๆ มีการขยายสาขาเพิ่มขึ้นเลยทําให้มีค่าใช้จ่าย เช่น ค่าใช้จ่ายพนักงาน ค่าเสื่อมราคาของสาขาที่เพิ่มขึ้น 
• สัดส่วนที่ลดลง เนื่องจากสัดส่วนต่อรายได้ที่เติบโตขึ้นเลยทําให้ภาพรวมเปอร์เซ็นต์ลดลงเล็กน้อย 

 การทำกำไร EBITDA 

• Q1  ปีนี้ 71 ล้าน 
• อัตราส่วนอยู่จาก 9.3% เพิ่มขึ้นเป็น 10.1% อันนี้ภาพรวมเติบโตตามยอดขายที่เพิ่มขึ้น และการทํากําไรขั้นต้นที่เพิ่มขึ้น 
• กําไรสุทธิ เพิ่มขึ้นเป็น 45 ล้านบาท อัตราส่วนกําไรสุทธิเพิ่มจาก 5.8 เป็น 6.4 อันนี้สอดคล้องกับรายได้ที่เพิ่มขึ้น

ฐานะการเงิน Q1/2024 

• สินทรัพย์ 1,496 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีที่ 90 ล้าน 
• หลัก ๆ สินทรัพย์ของบริษัทจะประกอบไปด้วย ถ้าเป็นตัวใหญ่สุดเป็นที่ดินอาคารและอุปกรณ์ อันนี้การลงทุนในสาขาต่าง  ๆ และรวมไปถึงศูนย์กระจายสินค้าและสํานักงานใหญ่ 782 ล้าน 
• รองลงมาสินค้าคงเหลือ 454 ล้าน  จะเห็นว่าสินค้าคงเหลือจะเพิ่มขึ้นจากจากก่อนหน้านี้เล็กน้อย เนื่องจากมีการทําศูนย์กระจายสินค้าเพิ่มขึ้นและการเก็บสินค้าไว้ขายช่วงเทศกาล
• เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด 124 ล้านบาท
• หนี้สินรวม 372 ล้านบาท
• ส่วนของผู้ถือหุ้น 1,124 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากกําไรที่ทําเพิ่มขึ้น

อัตราส่วนทางการเงิน 

• ROA  11.7% จะเท่ากับของปีที่แล้ว
• ROE  ปรับเพิ่มเล็กน้อย เป็น 15.3% 
• D/E Ratio 0.3 เท่า 
• Cash Cycle 43วัน

การจ่ายปันผล

• ปี 2566  มีการอนุมัติจ่ายปันผลไป 68 ล้าน หรือ 43.7% ของของผลกําไรสอดคล้องกับนโยบายการจ่ายปันผลของบริษัทได้รับการอนุมัติจากผู้ถือหุ้นไปการประชุมครั้งที่ผ่านมา

แผนธุรกิจและการลงทุนปี 2024

• หลัก ๆ เป็นการลงทุนในสาขา แพลนไว้จะเปิดสาขา 6 สาขา งบลงทุน 120 ล้าน
• ขยายคลังสินค้าเพิ่มเติม จะใช้งบ 30 ล้าน
• การเพิ่มประสิทธิภาพ และการประหยัดค่าใช้จ่าย อย่างเช่นระบบโซลาร์เซลล์ อยู่ในแผนที่จะทําในปีนี้ 
• จะมีการรีโนเวทร้านสาขาเก่า เพื่อเพิ่มกําลังซื้อ
•  การเป็นตัวแทนการจําหน่ายสินค้า ทำไปในปีที่แล้ว 
• การปรับปรุงเรื่องคุณภาพและการพัฒนาบุคลากร เพื่อสนับสนุนการให้บริการของร้าน อันนี้ทําอย่างต่อเนื่อง ปีนี้คาดว่าจะทําเข้มข้นขึ้นจากเดิมเหมือนกัน น

Q&A

กําลังซื้อค่อนข้างอ่อนอ่อนตัวในไตรมาสที่ 1 มีแนวทางรับมืออย่างไร ภาพรวมยอดยอดขายสาขาเดิมไตรมาสที่2 ถึงปัจจุบันเป็นอย่างไร

• เรื่องกําลังซื้อ จากปี 2023  เริ่มเห็นว่าเงิน Spending ภาครัฐเองน่าจะน้อยลง ทางผู้บริหารให้ทิศทางทีม ร่วมทําแผนร่วมกับ Supplier ซึ่งต้อง ถือว่า Supplierให้ความร่วมมือค่อนข้างดีในการที่ทํากลยุทธ์เชิงรุกคือมีกิจกรรมทางการตลาดมากขึ้นถือเป็นการตอบแทนลูกค้าที่เข้ามา ได้รับความสนใจค่อนข้างดี เลยทําให้ SSSG และ ยอดขายยังคงเติบโตได้ต่อ
• และยังเพิ่มช่องทางการขาย ทั้งเป็นตัวแทน ช่องทางออนไลน์ 
• และยังเพิ่ม SKUs ใหม่ ๆ เข้ามาสามารถสร้างรายได้ Marginด้วย 

บริษัทมีแผนจะขยายสาขาไปจังหวัดอื่น นอกเหนือจากเชียงรายเชียงใหม่ และพะเยาไหม

• มองโอกาสอยู่

รายได้จากตัวแทนจําหน่าย เป็นเท่าไหร่ในQ1 

• ถ้าดูตามงบ  ส่วนต่างของงบที่เป็นงบการเงินรวมกับงบการเงินเฉพาะเป็นหลัก อันนี้ภาพรวมแพลนว่า 15% ของของยอดขายรวม ที่จะทําให้เพิ่มขึ้น 
• ส่วนQ2อาจจะไม่ได้ต่างกันเท่าไหร่ เพราะว่าเทรนด์คือเป็นกลุ่มลูกค้าเดิม

แนวโน้มยอดขายสาขาเดิม Q2 ยังดูดีเหมือน Q1 ไหม

• ยังบวกอยู่ ยังเป็นภาพของ Q1อยู่ คือยอดซื้อต่อบิลจะลดลง แต่ว่าปริมาณบิลจะเพิ่มขึ้น คืออาจจะอยู่ที่กําลังซื้อด้วยมาตรการต่าง ๆ ที่การสนับสนุนเรื่องกําลังซื้อยังไม่ได้เข้ามาชัดเจนโดยทําให้ยอดต่อบิลยังยังถือว่าติดลบอยู่ แต่ว่าจํานวนบินเพิ่มขึ้น เลยทําให้ภาพรวม SSSG ยังบวกอยู่

สาขาที่กําลังจะเปิดเพิ่ม เปิดเดือนไหนบ้าง 

• เปิดไปตอนเดือน 4 1 สาขา 
• ปัจจุบันอยู่ระหว่างก่อสร้างอยู่ 3 สาขา
• คาดว่าจะทยอยในในช่วง Q3 

Gross Profit Margin สําหรับไตรมาส1เป็นฐานในรอบถัดไปได้ใหม่

• อยู่ที่ประมาณนี้ 17% คือถ้าไม่มีอะไรเอฟเฟคเข้ามาอย่างเช่นอย่างปีที่มีเรื่องราคาสินค้าหรือต้นทุนการผลิตสูงขึ้น อาจจะทําให้ลดลงหรือว่ากําลังซื้อที่เพิ่มขึ้นอาจจะทําให้เป็นบวกขึ้นมา แต่ว่าเป็นฐานอยู่ประมาณของ Q1

ปรับราคาขายล่าสุดไปเมื่อไหร่ 

• การปรับราคาทยอย มีต่อเนื่อง  
• ซึ่งเหมือนกับโปรโมชั่น ที่ดูต้นทุนสินค้า Margin ที่ได้ หรือว่าบางบางรายการที่เป็นราคาที่มาจากซัพพลายเออร์ คือมีการปรับอย่างต่อเนื่องอยู่เรื่อย ๆ 

สาขาบ้านดู่ได้รับผลตอบรับดี มีแผนเปิดสาขาขนาดใหญ่เพิ่มขึ้นหรือไม่

• ณ ตอนนี้น่าจะยัง  ในแผนของQ3ที่กําลังสร้างอยู่ยังคงเป็น format เดิมที่ไม่เกิน3ร้อยตารางเมตรอยู่
• ส่วนสาขาที่เจอขนาดใหญ่ต้องดูว่ามีโอกาสพื้นที่ที่ได้ขนาดนี้มีที่ไหนอีก ต้องดูก่อน 

เปิดสาขา 6 สาขาจะเปิดที่ไหนบ้าง มีที่ดินทั้งหมดหรือยัง

• ปัจจุบันที่เปิดไปแล้ว 1 สาขา
• กําลังก่อสร้างอยู่ 3 สาขา
• ส่วนอีก 2 ที่อยู่ระหว่างการพิจารณาอยู่

สาขาที่จะรีโนเวทในปีนี้ 

• ปัจจุบันอยู่ระหว่างการคุยแบบกันอยู่ จะเป็นช่วง Q3 

รัฐสนับสนุนการเที่ยวเมืองรอง คิดว่าจะส่งผลอย่างไรกับทางบริษัท การเตรียมตัวเรื่องเงินดิจิทัล

• เที่ยวเมืองรอง น่าผลทางอ้อม โชคดีที่เชียงรายเป็นเมืองรองที่ค่อนข้างใหญ่พอสมควร มีคนมาท่องเที่ยวค่อนข้างเยอะ เราอยากพัฒนาปรับปรุงสาขาที่อยู่ในเมืองให้ให้ดูทันสมัย เลยมีแผนปรับปรุงสาขา
• ส่วนเรื่องเงินดิจิทัล เราเร่งขยายสาขาในอําเภอที่ยังไม่ได้ครอบคลุมในจังหวัดเชียงราย และจังหวัดใกล้เคียง ถือว่า ค่อนข้างพร้อม

ธุรกิจใหม่ที่เป็น Authorized Distributor ให้ผู้ผลิต 2 ราย มีพัฒนาการหรืออุปสรรคยังไงบ้าง 

• ถือว่าค่อนข้างดีค่อนข้างดี ดูภาพรวมถือว่าค่อนข้างพอใจเป็นไปตามที่คาดไว้

สาขาฝางกับชัยปราการ ทํากําไรหรือไม่ คิดว่าอะไรเป็นจุดอ่อนของสาขาในเชียงใหม่

• ต้องบอกว่าเติบโตค่อนข้างดีเลยตอนนี้ไม่ได้เป็นจุดอ่อน เนื่องจากว่าตอนที่ไปแรกแรกอาจจะยังไม่ยังไม่มีที่รู้จัก
• ณ ตอนนี้ปีช่วงต้นปีเนี้ยค่อนข้างเติบโตแซงหน้าแบบสาขาอื่นเลย
• เราปรับปรุงอยู่ตลอด เรื่องของการให้บริการ การใส่แบบสินค้าเข้าไปในสาขา เพื่อให้แข่งขันได้ ดูเรื่องราคาแข่งขันได้ ดูเรื่องบาลานซ์กับตัวMargin 
• ส่วนเรื่องการทํากําไร ต้องเรียว่าทุกสาขา ณ ปัจจุบันคือทํากําไรได้ทั้งหมด นอกจากสาขาเปิดใหม่ ๆ ช่วง 1-2 เดือนแรก ที่อาจจะยังไม่ได้ทํากําไรเนื่องเนื่องจากยอดยังไม่มา แต่ว่าถ้า เกินครึ่งปี 1ปีขึ้นไป ยังไงเป็นสาขาที่ทํากําไรทั้งหมด

สาขาในพะเยามีผลประกอบการอย่างไร เมื่อเทียบกับเชียงราย 

• มองเป็นพื้นที่เดียวกันแต่ว่าทําเลนั้นนั้นมากกว่า 
• แต่จะพิจารณาควบคู่กับการลงทุนของเราด้วยอย่างเช่นว่าอาจจะมองว่ากําลังซื้อไม่ได้เยอะมากในในพื้นที่นั้น การลงทุนอาจจะน้อยลงไปหรือว่าในพื้นที่ไหนที่มองว่ากําลังซื้อหรือประชากรค่อนข้างเยอะอาจจะลงทุนเยอะ จะพิจารณาควบคู่กันไป รวมถึงสินค้าที่ไปจําหน่ายด้วย

 เรื่องบัตรสวัสดิการ เปลี่ยนมาเป็นสแกนหน้า กระทบแค่ไหน 

• ภาพทั้งเดือนไม่ได้กระทบ 

การรีโนเวท ปกติหลังเสร็จ จะมียอดขายที่ดีขึ้นเท่าไหร่ 

• จากประสบการณ์ อย่างน้อยมี 20-50% เท่าที่ดูยังไงก็ดีขึ้น เพราะลูกค้าจะมีความรู้สึกว่าน่าสนใจมากขึ้น

ปกติใช้เวลาสร้างสาขาใหม่กี่เดือน

• เราให้โจทย์ไม่เกิน 3 เดือน ปกติทำได้เกิน 3 เดือน แต่เราอยากได้ 2 เดือน 

เงินดิจิทัลที่ได้รับจากลูกค้ากลุ่มแรก จะยังไม่สามารถนําไปแลกเป็นเงินสดได้ บริษัทมีแผนดําเนินนําเงินดิจิทัลที่ได้รับไปหมุนยังไ 

• อาจจะต้องดูมาตรการที่ชัดเจนอีกที แต่ว่าหลัก ๆ คงนําไปจ่าย Supplier ต่อ 
• และเรื่อง Cashflow เรามีสํารองไว้อยู่แล้ว รวมถึงวงเงินที่ปัจจุบันที่มีอยู่ 400 กว่าล้าน

งบลงทุนสาขาใหม่เท่าไหร่

• ไม่เกิน 20 ล้าน  payback มองว่าสัก 4 ปี อยู่ที่ขนาดพื้นที่ แต่ว่าโดยเฉลี่ยต่อตารางเมตรใกล้เคียงกัน ส่วน payback อยู่ที่ทําเล 

ที่มา: https://www.youtube.com/watch?v=Y2PqG6-1OR4