[ KBANK ] ธนาคารกสิกรไทย จำกัด (มหาชน)

[Thanonlongtun post]

 

[thanonlongtun_p]

Oppday Year End 2022 ธนาคารกสิกรไทย จำกัด (มหาชน) KBANK


 

[Thanonlongtun]

KBANK (BUY, FV: Bt160)

สาระสำคัญจากการประชุมนักวิเคราะห์ (Neutral)
(1) คงประมาณการเติบโต GDP ปี 2023 ที่ 3.7% ในปี 2023 และคงเป้าหมายทางการเงิน 

(2) กรณี STARK ได้กันสำรองหนี้ราว 80-90% ของมูลหนี้ (ไม่หักหลักประกัน) เพียงพอแล้ว โดยเป็นการหักมาจากส่วนที่กันเป็น Management overlay และได้จัดชั้นลูกหนี้เป็น Underperforming loans (special mention loans) 

(3) จะคุมให้ credit cost ในปี 2023 ไม่เกิน 175-200bp ตามที่แจ้งไว้ แต่หากมีปัจจัยอื่นกระทบเพิ่มเติม Credit costs จะไม่เกิน 210bp สำหรับในอนาคต มองว่าสถานการณ์จะดีขึ้น มีโอกาสที่ credit cost จะลดลงเป็นปกติที่ 140-160bp 

(4) คงเป้าหมายการขายหนี้เสียในปี 2023 เท่ากับในปี 2022 ส่วนใหญ่จะขายผ่าน JK AMC และแผนการทำ Balance sheet clean-up จะจบในปี 2023 โดยคาดว่า NPL inflow ใน 2H23 จะดีกว่าใน 1H และสถานการณ์ในปี 2024 จะดีกว่าในปี 2023

(5) แนวโน้ม NIM ใน 2Q23 จะสูงขึ้นจาก 3.33% ใน 1Q23 เพราะการปรับขึ้นดอกเบี้ย 

Pi Research

[Thanonlongtun]

[media]][/media][/b]


 

[thanonlongtun_p]

ผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ปี 2566 หุ้น KBANK  
ที่มา: บริษัทหลักทรัพย์ โกลเบล็ก จำกัด