Thanonlongtun

 

 

ผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ปี 2566 หุ้น BOL 

 

ที่มา: บริษัทหลักทรัพย์ โกลเบล็ก จำกัด  

 
 

Oppday Q2/2023 BOL บมจ. บิซิเนส ออนไลน์


ดาวน์โหลดเอกสารประกอบการบรรยาย
https://listed-company-presentation.set ... h/vdo/5897 

สรุป Oppday Q2/2023 BOL บมจ. บิซิเนส ออนไลน์ 

BOL ทำธุรกิจอะไร ? 

• Comprehensive Data Profiles -> ทำธุรกิจมาแล้ว 28 ปี มีข้อมูลนิติบุคคลของบริษัทในประเทศไทย 1.78 ล้านข้อมูล และนิติบุคคลต่างประเทศ 455 ล้านข้อมูลทั่วโลก
• BOL Analytics Engine (BOLA) -> เอาข้อมูลทั้งหมดมาวิเคราะห์ให้ลูกค้า 
• Customer Lifecycle Management Services -> ช่วยบริหารลูกค้าของลูกค้าได้ตั้งแต่ต้นจนจบ 
• นอกจากนี้ BOL ยังมีการขยายธุรกิจไปเวียดนาม JV ชื่อ BIF และมีการลงทุนใน start up ต่าง ๆ 

 ผู้ถือหุ้นใหญ่ BOL มีใครบ้าง  

• ผู้ก่อตั้ง 26.12%
• CTOS 24.83%
• D&B 8.68% 

 ปัจจุบันมีบริษัทลูก 2 บริษัท ได้แก่

• D&B Thailand 
• BOL Digital 

 ภาพการเติบโต 5 ปีที่ผ่านมา (2018-2022) 

• รายได้เติบโตเฉลี่ย +9.4% ต่อปี
• กำไรเติบโตเฉลี่ย +27% ต่อปี 

 บริการของ BOL 

1. รวบรวบข้อมูลได้แก่ Existing Data / Differential Data / Potential Data 
2. วิเคราะห์ข้อมูล เช่น  Credit Recommend / ESG Score / Cybersecurity Score เป็นต้น 
3. พัฒนาขึ้นมาเป็น Platform ให้ลูกค้าเราใช้งาน 

 Product ที่เป็น Growth Driver ของ BOL 

1. Coupus X -> กลุ่มเป้าหมายถือธุรกิจขนาดกลาง ใหญ่ เพื่อช่วยหากลุ่มลูกค้าใหม่ ๆ และมองหาความเสี่ยงทางการเงิน ปัจจุบันมีลูกค้าใช้งาน 1,600 ราย 
2. Enlite -> กลุ่มเป้าหมายคือสถาบันการเงินขนาดใหญ่ สามารถช่วยหาความเชื่อมโยงระหว่างบริษัทได้ 
3. D&B -> ให้บริการทั้งรูปแบบ Subscription & Transaction กลุ่มเป้าหมายคือนิติบุคคลที่ต้องการใช้ข้อมูลจากต่างประเทศเป็นหลัก 
4. MatchLink -> น้องใหม่เพิ่งตั้งมา 4-5 ปี อยู่ภายใน BOL Digital เป้าหมายคืออยากหาโอกาสและวิธีการใหม่ ๆ ในการให้ข้อมูลที่ต่างจากปัจจุบัน กลุ่มเป้าหมายคือธุรกิจ SME ที่อยากเข้าถึงข้อมูลได้ง่ายมากขึ้น 
5. Data & Risk Consulting -> ให้บริการ Risk & Data Management Solutions กลุ่มเป้าหมายคือ Bank & Government 

 Financial Highlight 1H23  

• รายได้รวม 410.5 ล้าน (+16.1%) 
• กำไรสุทธิ 153.5 ล้าน (+10.4%) 
• Net Profit Margin 37.4% 

• สินทรัพย์รวม 1H23 1,303.4 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจาก YE22 ที่ล้านบาท โดยสินทรัพย์หมุนเวียนเพิ่มขึ้นเพราะยอดลูกหนี้จากงานโครงการที่เพิ่มขึ้นระหว่างงวด 
• Current ratio 2.27
• D/E Ratio 0.43
• ROA 228.48%
• ROE 33.78% 

 สัดส่วนรายได้รวม 1H23 

• Information Service 60%  → Enlite 41% / Corpus X 39% / D&B 20%
• Data & Risk Consulting 24%
• รายได้การบริการอื่น 7%
• รายได้อื่น 9%  

 Dividend Payment  

• การจ่ายเงินปันผล เติบโตเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง จากปี 2018 จ่ายปันผล 98 ล้านบาท เพิ่มขึ้นทุกปีจนปี 2022 จ่ายปันผลถึง 242 ล้านบาท 
• Dividend Payout ratio 89.4% 

 การเติบโตในอนาคต -> วางแผนเชิงกลยุทธ์บน 3 เทรนด์ ได้แก่  

1. Digital Transformation -> นำเทคโนโลยีใหม่ ๆ เช่น AI ไปใช้จัดการข้อมูลหน่วยงานภาครัฐมากขึ้น 
2. Demand for Data -> เอา Data ไปประยุกต์ใช้งานให้เป็นประโยชน์ ทำให้ข้อมูลถูกต้อง แม่นยำ รวดเร็ว ผู้ประกอบการเอาข้อมูลไปต่อยอดได้ 
3. Risk & Compliance -> เช่น การยืนยันตัวตนนิติบุคคล ผู้ประกอบการให้ความสำคัญเรื่อง PDPA/Fraud/ESG มากขึ้น 

Q&A 

ภาพการเติบโต  แบ่งเป็น 2 ส่วน 

• หนึ่ง การเติบโตของธุรกิจปัจจุบัน -> รายได้จากการให้บริการข้อมูลนิติบุคคล แต่ละ segment มีการเติบโตอย่างต่อเนื่อง  
• สอง การเติบโตธุรกิจในอนาคต -> มีหลายเทรนด์ที่เราสามารถไปจับได้ 

 มิติที่มุ่งเน้นเพื่อการเติบโต  

• เน้นการเติบโตแบบ Organic แต่ก็อาจมีโปรเจคเพิ่มเติมเข้ามา
• เน้นการแข่งขัน คู่แข่งทางตรงยังไม่มี / คู่แข่งใหม่เข้ามาได้ยาก เพราะข้อมูล google หรือ กรมพัฒนาธุรกิจการค้าก็ให้ฟรี ทำให้เข้ามาใหม่ได้ยากถ้า value added ไม่ได้มีเท่าเรา  
• ขยายขนาดตลาด เรามีโอกาสเติบโตอีกมาก 

 ที่มา: https://www.youtube.com/watch?v=lEXPHW-KBGk 

 
 

 

ผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ปี 2566 หุ้น BOL ที่มา: Globlex Research