Thanonlongtun

 

Oppday Q1/2023 บริษัท ไทยออพติคอล กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) TOG



Presentation https://weblink.set.or.th/dat/registrat ... 23-TOG.pdf 
 

Oppday Q2/2023 TOG บมจ. ไทยออพติคอล กรุ๊ป



ดาวน์โหลดเอกสารประกอบการบรรยาย
https://listed-company-presentation.set ... h/vdo/5695 
 
 

ผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ปี 2566 หุ้น TOG
 
 ที่มา: บริษัทหลักทรัพย์ โกลเบล็ก จำกัด 

 

สรุปคลิป Oppday Q2/2023 TOG บมจ. ไทยออพติคอล กรุ๊ป 

ภาพรวมธุรกิจ TOG  

• ผู้ผลิตเลนส์สัญชาติไทย ส่งออกทั่วโลก ธุรกิจดำเนินงานมา 60 ปี
• ปัจจุบันมีธุรกิจร่วมทุนในประเทศเวียดนาม 
• นโยบายปันผลไม่น้อยกว่า 40% 

 4 กลุ่มผลิตภัณฑ์ ได้แก่ 

1. เลนส์มาตรฐาน (Standard)
2. เลนส์มูลค่าเพิ่ม (Value-added)
3. เลนส์ Rx 
4. ผลิตภัณฑ์และบริการอื่น ๆ เช่น การตัดเลนส์เข้ากรอบแว่น 

Financial Performance Q2/2023  

• Q2 มักเป็น Low season ของธุรกิจ 
• รายได้ 654 ล้านบาท  (-3.2% YoY) 
• กำไรสุทธิ 117 ล้านบาท (+7.1% YoY) -> โดยกำไรสุทธิเพิ่มขึ้นจากการบริหารจัดการต้นทุนได้ดีขึ้น 

 เปรียบเทียบสัดส่วนรายได้  

• รายภูมิภาค -> 29% Australia and New Zealand  26% Europe 24% Asia/Africa 21% North America 
• รายผลิตภัณฑ์ -> 40% เลนส์ Rx / 27% เลนส์ Value-added / 24% เลนส์ Standard / 9% อื่น ๆ 

โอกาสเติบโต 2023 Growth Drivers  

• ขยายครอบคลุมทุกทวีปทั่วโลก 
• ปรับให้เป็นระบบอัตโนมัติมากขึ้น ให้ฐานข้อมูลให้เป็นประโยชน์ ต่อยอดโอกาส 
• เพิ่มประสิทธิภาพการทำงาน ขยายกำลังการผลิต 
• ลงทุนขยายกำลังการผลิตเลนส์ Rx 
• มุ่งเน้นพัฒนาผลิตภัณฑ์ให้มีมูลค่าเพิ่มขึ้น หา solution การทำงานใหม่ ๆ ทันสมัย ลดความซ้ำซ้อนงาน บริหารต้นทุนให้ดียิ่งขึ้น 

 Outlook 2023 

• มีการเพิ่มประสิทธิภาพการทำงาน เพื่อลดผลกระทบการเพิ่มขึ้นของต้นทุนการผลิต
• มีการติดตั้งแผงโซลาร์เซล
• ขยายกำลังการผลิต 531 ล้านบาท ซึ่งจะเพิ่งกำลังการผลิต Rx ได้ 30% ของกำลังการผลิตเดิม คาดว่าจะดำเนินการได้ต้น Q4/2023

 2023 Business Update  

1. มีการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ เป็นสินค้าพรีเมียม ‘เลนส์ 1.60 Fortis’ บาง เบา ทนทาน สามารถให้การมองเห็นชัดเจนขึ้น 
2. มีการขายหุ้น MVISION Singapore มูลค่าทางบัญชี 14.69 ล้านบท (30 June 2023) มูลค่าการจำหน่ายหุ้น 8.57 ล้านบาท ขายทั้งหมดภายใน Q3/2023 โดยจะรับรู้ผลขาดทุนทั้งหมด 6.12 ล้านหมด

 ESG - ‘Craft with Care’ 

• ช่วยให้คนมีสุขภาพดวงตาที่ดี ผ่านเลนส์สายตาที่มีคุณภาพดี 
• ใส่ใจสิ่งแวดล้อม ใช้ทรัพยากรอย่างรับผิดชอบ ให้เกิดประสิทธิภาพสูงสุด 
• ใส่ใจผู้คน 
• ใส่ใจประสิทธิภาพ 
• ใส่ใจในความร่วมมือทุกภาคส่วนเพื่อสร้างการเปลี่ยนแปลงเชิงบวก 

Q&A  

ทำไมถึงลดเป้าหมายเติบโตปีนี้ จาก 12% -> 5-8% ? 

• เป็นการลดเข้าสู่การเติบโตในโหมดปกติของบริษัท เนื่องจากประเทศจีนเปิดประเทศแล้ว 
• จากที่ก่อนหน้านี้ TOG ได้ประโยชน์เชิงบวก จากการที่จีนปิดประเทศจากนโยบาย Zero-Covid 

 แนวโน้มยอดขายไตรมาส 3  

• รักษาภาพโดยรวมได้ ตั้งเป้าหมายทั้งปี 5-8% 
•  ตอนนี้ภาพทั้งปีได้ 3% กว่าแล้ว 

 ความคืบหน้าในการขยายตลาดใหม่ ๆ  

• พยายามเร่งปิดดีลเพื่อเป็น Growth Factors สำหรับครึ่งหลังของปี 

 กำลังการผลิต Rx เลนส์ปัจจุบัน 

• หากยังไม่รวมส่วนที่จะขยาย อยู่ประมาณ 90-92%
• ขยายกำลังการผลิต Rx เลนส์ เริ่มใช้งานได้ช่วง Q4/2023 (full run ช่วง Q1/2024)

 การออกผลิตภัณฑ์ใหม่ช่วง Q2 ที่ผ่านมาเป็นยังไง 

• สินค้าพรีเมียม ‘เลนส์ 1.60 Fortis’  คุณสมบัติทนแรงกระแทก -> margin อยู่ในหมวด high value added ประมาณ 30%

 ภาพครึ่งปีหลังจะดีกว่าครึ่งปีแรกไหม เพราะอะไร  

• คิดว่าดีกว่า เพราะครึ่งปีแรกถือว่าทำได้ตกจากเป้าทั้งปี 5-8% โดยจะต้องเปิดข้อตกลงซื้อขายใหม่ ๆ ซึ่งก็ทำไปแล้วตั้งแต่ต้นปี คาดจะตกลงได้ Q4
• มีเปิดบูธที่อเมริกา และจะมีทีมงานที่ฝรั่งเศส เป็นการ follow up งานที่ดีลไว้ตั้งแต่ต้นปี

 เศรษฐกิจถดถอยในอเมริกา ยุโรป กระทบไหม 

• กระทบเพราะคนมีเงินในกระเป๋าน้อยลง ความสามารถในการใช้จ่ายสินค้าฟุ่มเฟือยต่ำลง
• เราเลยต้องหาลูกค้ารายใหม่ ๆ เข้ามาเสริม 

 ปัจจัยบวกช่วงที่เหลือของปี 2023 มีอะไรบ้าง  

• ขยายกำลังการผลิจ Rx เลนส์ ให้พร้อมกับโอกาสที่จะเข้ามา น่าจะได้รับผลบวกเข้ามาในไตรมาส 4 

 FY2023 รายได้เติบโตเท่าไหร่ มาจากส่วนไหนบ้าง  

• ทั้งปีเติบโต 5-8% มาจากการขายสินค้าเลนส์ Rx เป็นหลัก  

 ทำไมรายได้ Q2 ลดลง 

• จากการตึงตัวของสภาพเศรษฐกิจในยุโรปและอเมริกา

 จีนเปิดประเทศ กระทบยอดขายลดลง จะปรับกลยุทธ์อย่างไร ? 

• เป็นผลกระทบแค่ในระยะสั้น 
• เรายังใช้กลยุทธ์เดิมในช่วง 2-3ปีที่ผ่านมาคือเป็นทางเลือกจากจีนที่แข็งแกร่งที่สุด 

ที่มา: https://www.youtube.com/watch?v=GqqyNoc2Zuw&t=2s   
 

 

ผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ปี 2566 หุ้น TOG ที่มา: Globlex Research

Oppday Q3/2023 TOG บมจ. ไทยออพติคอล กรุ๊ป


ดาวน์โหลดเอกสารประกอบการบรรยาย
https://listed-company-presentation.set ... h/vdo/6136

สรุปคลิป Oppday Q3/2023 TOG บมจ. ไทยออพติคอล กรุ๊ป  

ธุรกิจของ TOG  

• เป็นผู้ผลิตเลนส์สายตาอิสระ ทำธุรกิจมายาวนานกว่า 60 ปี 
• มีฐานการผลิต 2 แห่งในไทย คือ TOG และ TOC 
• ประเทศไทยถือเป็นศูนย์กลางการผลิตเลนส์ในภูมิภาคนี้ มีบทบาทในการ drive ธุรกิจเลนส์ทั่วโลก 
• ขายสินค้ากว่า 50 ประเทศ 6 ทวีป ทั่วโลก 
• ศูนย์การกระจายสินค้า 2 แห่งในต่างประเทศ คือที่ อเมริกา รัฐมิสซูรี และ ที่ยุโรป และมี warehouse ที่ โปแลนด์ ช่วยเพิ่มโอกาสทางธุรกิจและประสิทธิภาพการจัดส่งสินค้าใน 6 ทวีปทั่วโลก 
• ร่วมทุนกับบริษัทจัดจำหน่ายเลนส์แว่นตาในเวียดนาม โดยทาง TOG ถือหุ้น 30% 

 ผลการดำเนินงาน Q3/2023 

• ยอดขายรวม 773 ล้านบาท 
• Gross Profit 173 ล้านบาท
• Net Profit 106 ล้านบาท 
• คาดว่าภาพรวมทั้งปี 2023 บริษัทจะยังคงความสามารถในการทำรายได้เติบโตคงที่ 5-8% ตามแผนที่เคยวางไว้ 

 การเติบโตตามภูมิภาค  

• อเมริกาเหนือ รายได้เติบโตสุงสุด เนื่องจากลูกค้าเตรียม stock สินค้าเตรียมขายช่วงปลายปี และลูกค้ากลุ่มประกันที่เร่งซื้อก่อนปลายปี
• เอเชีย ตะวันออกกลาง ยอดขายโตขึ้นเล็กน้อย 
• ยุโรป ออสเตรเลีย นิวซีแลนด์ มีรายได้ที่ลดลง 

 สัดส่วนรายได้ตามภูมิภาค  

• 22% ยุโรป
• 26.6% ออสเตรเลีย
• 23.2%  เอเชีย แอฟริกา
• 28.2% อเมริกาเหนือ 

 สัดส่วนยอดขายตามกลุ่มผลิตภัณฑ์  

• 24.5% เลนส์พลาสติกธรรมดา 
• 30.1% เลนส์พลาสติกมูลค่าเพิ่ม 
• 37.5% เลนส์สั่งพิเศษเฉพาะบุคคล 
• 7.8% อื่น ๆ 

 ปัจจัยส่งผลให้รายได้เติบโต  

• เลนส์พลาสติกธรรมดา ยอดขาย 190 ล้านบาท  ลดลงจากปีก่อนเล็กน้อยจากสภาพเศรษฐกิจ ในยุโรป 
• เลนส์พลาสติกมูลค่าเพิ่ม  ยอดขาย 233 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อนจากความต้องการที่มากขึ้น 
• เลนส์สั่งพิเศษเฉพาะบุคคล ยอดขาย 290 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อน จากการขยายกลุ่มลูกค้าทุกภูมิภาค 
• รายได้อื่น ๆ 61 ล้านบาท ใกล้เคียงกับช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อน 

 กลยุธ์ขยายการเติบโต  

• มุ่งขยายฐานลูกค้าทั่วโลก เพราะการทำธุรกิจต่างประเทศยังเป็นธุรกิจหลัก
• สนับสนุนการทำงานศูนย์กระจายสินค้าทั้งในอเมริกาและยุโรป เพื่อ supply ความต้องการให้รวดเร็วยิ่งขึ้น 
• เน้นเพิ่มประสิทธิภาพการทำงาน ปรับกระบวนการผลิตให้เป็นระบบอัตโนมัตรมากขึ้น คู่ไปกับการขยายกำลังการผลิต 
• ลงทุนขยายฐานการผลิตเลยส์สายตาเฉพาะบุคคล 
• มุ่งเน้นพัฒนาผลิตภัณฑ์เพิ่มมูลค่าสินค้า หา solution การทำงานใหม่ ๆ 
• ยึดหลักบริหารงานด้วยความยั่งยืน 

 Outlook ปี 2023  

• สิ่งที่ทำไปแล้วคือลดใช้พลังงานไฟฟ้า ติดตั้งแผงโซลาร์เซลล์ 
• เพิ่มประสิทธิภาพการผลิต รับมือต้นที่สูงขึ้น เตรียมพร้อมรับมือค่าแรงขั้นต่ำที่เพิ่มขึ้น 
• ขยายกำลังการผลิต ติดตั้งไลน์การผลิตใหม่เรียบร้อยแล้ว เพิ่มกำลังการผลิต 30% 
• ถูกคัดเลือกเป็น 1 ใน 10 บริษัทของไทยที่ชนะรางวัล Forbes Asia Best Under Billion 2023 
• ผลิตภัณฑ์ใหม่ปีนี้คือ เลนส์ 1.60 Fortis บาง เบา มองเห็นคมชัด รับแรงกระแทกได้ดีกว่าวัสดุเลนส์ทั่วไป เหมาะสำหรับใช้ในชีวิตประจำวัน 
• ขายหุ้น MVISION Singapore ทั้งหมด รับรู้ผลขาดทุน 6.12 ล้านบาท ขายหุ้นเพราะไม่สามารถทำกำไรให้บริษัท TOG ได้ 

 ความยั่งยืน  

• Motto การดำเนินงานคือ Craft with Care 
• ใส่ใจสิ่งแวดล้อม 
• ใส่ใจบุคคล
• ใส่ใจประสิทธิภาพการดำเนินงาน
• ใส่ใจคู่ค้า ลูกค้าธุรกิจทุกภาคส่วน 

Q&A  

ภาพรวมการดำเนินงานปี 2566  

• คาดว่าเติบโต 5-8% ตามเป้าหมายที่วางไว้ การเพิ่มขึ้นของรายได้มาจากทุกภาคส่วน 

 แผนงานปี 2567  

• เติบโตเพิ่มขึ้น จาก output ของผลิตภัณฑ์ Rx ที่ทำในปีนี้ 
• ตั้งเป้ารายได้เติบโต 15% ขั้นต่ำ โดยจะมุ่งเน้นเลนส์สายตาส่วนบุคคล Rx 

 ปัจจัยบวกสนับสนุนการเติบโตในอนาคต  

• การผลิตเพิ่มขึ้น สามารถเติมเต็มความต้องการได้ ทำให้รายได้เเพิ่มขึ้น
• อนาคตเรากำลังปรับตัว จากการทำการค้ากว่า 50 ประเทศทั่วโลก และตั้งคลังสินค้าทั้งยุโรปและอเมริกา การจะเป็น global corporate มีเส้นทางที่เราต้องเดินไป เชื่อว่าเราจะสามารถดึงความเป็นหนึ่งเดียวออกมาได้ เป็นเป้าหมายของเรา 

 งบลงทุนปี 2567 

• 250 ล้านบาท เน้นการดูแลเครื่องจักรที่หมดสภาพ 
• ยกเว้นกรณีที่กาลงทุน Rx ที่เพิ่งลงทุนไป capacity ไม่พอ และ demand ยังดี อาจขยายเพิ่มเติม

 ขยายตลาดใหม่ ๆ ไปไหนบ้าง  

• เรายังมุ่งเน้นพื้นที่ที่ครอบครองอยู่ เพราะกระจายครอบคลุมทั่วโลกอยู่แล้ว
• ทุกที่ที่เราสำเร็จ จะต่อยอดสร้างความมั่นคงในระยะยาว 

 การออกผลิตภัณฑ์ใหม่  

• การออกผลิตภัณฑ์ใหม่ ส่วนใหญ่จะตองมีวัตถุประสงค์ด้านความยั่งยืน  เช่น 1.60 Fortis  เลนส์ที่ออกใหม่ สามารถใช้งานได้ทนทานมากขึ้น 

 หนี้สินเยอะขึ้น  

• เพราะต้องกู้มาลงทุนขยายกำลังการผลิต Rx 
• ต้นทุนดอกเบี้ยดีกว่าตลาดนิดหน่อย 

 การเติบโตปี 2567  

• จะมาจากกลุ่ม Rx เป็นหลัก จากการลงทุนการผลิตเพิ่ม 
• กลุ่ม Rx มี Utilization Rate สูงกว่าที่วางแผนไว้ จะเปิดใช้ทางการมกราคมปี 2024 เลยประเมินว่าไตรมาส 1 จะสูงต่อเนื่อง ทำให้เราอาจต้องลงทุนขยายกำลังการผลิตเพิ่มขึ้นอีก 
• เหตุผลสนับสนุนคือเรามีลูกค้ารายใหม่ ๆ เข้ามามากขึ้นด้วย และลูกค้าปัจจุบันก็เพิ่มจำนวนสั่งซื้อมากขึ้น 

 จีนเป็นคู่แข่งที่สำคัญไหม  

• ใช่ 

 ลงทุนเพิ่มเอาเงินจากไหน 

• ยังเป็นเงินกู้ ระยะยาวอาจมีแผนเพิ่มทุน 

 ภาพรวมกำลังการผลิตเลนส์  

• ทั้งปีประมาณ 50 ล้านชิ้นต่อปี 
• Rx ยังมีความท้าทาย อาจต้องลงทุนขยายการผลิตเพิ่ม 

 แนวโน้มตลาดอินเดียเป็นอย่างไรบ้าง  

• ดีมาก 

 ออสเตรเลีย ยุโรป แนวโน้มฟื้นตัวเป็นอย่างไร  

• ออสเตรเลียพุ่งกระฉูด เป็น Good Problem ของเรา 
• ยุโรปยังโตได้เรื่อย ๆ 

 เราเป็นบริษัทต้น ๆ ของโลกจริงไหม  

• บริษัทใหญ่ ๆ ของโลก กิน market share 2 ใน 3 
• ส่วนเราเป็น Big Player ของที่เหลือ 1 ใน 3 

 ลงทุนเยอะ ปันผลจะลดลงไหม 

• เราจะไม่ลดปันผล 
• แต่จะ keep ระดับเงินปันผลไว้ 

 ทำไม Demand เยอะ  

• ไม่ใช่จาก Pent up demand แต่เป็นความสำเร็จของการบริหารจัดการที่เราสามารถรักษา supply สินค้าจนลูกค้ามั่นใจ 

ที่มา: https://www.youtube.com/watch?v=rE-aHRv9yU0