Thanonlongtun

Oppday Year End 2022 บริษัท ไทยรีประกันชีวิต จำกัด (มหาชน) THREL


 

Oppday Q2/2023 THREL บมจ. ไทยรีประกันชีวิต



Presentation https://weblink.set.or.th/dat/registrat ... ug2023.pdf

ผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ปี 2566 หุ้น THREL 

 ที่มา: บริษัทหลักทรัพย์ โกลเบล็ก จำกัด 
 
 

ผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ปี 2566 หุ้น THRELที่มา: Globlex Research 

Oppday Year End 2023 THREL บมจ. ไทยรีประกันชีวิต

ดาวน์โหลดเอกสารประกอบการบรรยาย
https://listed-company-presentation.set ... h/vdo/6941

 

สรุปคลิป Oppday Year End 2023 THREL บมจ. ไทยรีประกันชีวิต   

Business Model 

• ธุรกิจประกันชีวิต จะแบ่งเป็น 2 รูปแบบธุรกิจ คือ Direct Market หรือ ธุรกิจการประกันชีวิต และ Reinsurance Market ธุรกิจการประกันชีวิตต่อ 
• บริษัทประกันชีวิต จะมีการบริหารความเสี่ยง โดยส่งต่อส่วนที่เป็นความเสี่ยงไปที่ Reinsurance Market ซึ่ง THREL ทำงานในส่วนนี้ 

 Reinsurance Market  

• ต้องมีงบการเงินที่แข็งแกร่ง 
• มีการบริหารจัดการความเสี่ยงที่ดี 
• มีการรับประกัน พิจารณา Claim อย่างมีประสิทธิภาพ 
• ช่วยหา Product ให้ลูกค้า
• ช่วยลูกค้าหาช่องทางจำหน่าย Service ใหม่ ๆ เพิ่มเติม 

 ผลิตภัณฑ์และการบริการของ THREL  

• ผลิตภัณฑ์ -> จะเหมือนกับของบริษัทประกันหน้าบ้าน ทั้ง การประกันชีวิตสามัญ ประกันกลุ่ม ประกันความเสี่ยงด้านสินเชื่อ ประกันอุบัติเหตุ และ ประกันสุขภาพ 
• การบริการ -> ดูแลเรื่องการทำ Reinsurance และ Product Development 

 จุดที่แตกต่างจากบริษัทรับประกันภัยต่ออื่น ๆ  

• เดิมเราเติบโตมากับงานด้าน Conventional อย่างเดียว คือ บริษัทหน้าบ้านส่งต่อความเสี่ยงมาให้เรา 
• ต่อมา บริษัทเริ่มทำงานด้าน Non-Conventional ด้วย คือทำตัวเองให้เป็น active reinsurer เข้าไปร่วมพัฒนา Product กับลูกค้า 

 มาตรฐานในการทำงานของ THREL  

• ได้รับการประเมินจาก AM Best B++ Stable Outlook งบฐานะการเงินที่มีความมั่นคง
• CAR Ratio 333% ระดับแข็งแกร่ง
• อยู่ใน THSI Index และได้ CG Score Excellent
• AGM Score 100 full score Excellent Level 

 งานด้าน Non-Conventional ที่เราเข้าไปทำร่วมกับลูกค้า  

• ร่วมทำ Product Development ให้ตอบโจทย์ 
• ช่วยหากลุ่มลูกค้า แนวทางการขาย 
• ทำการพิจารณารับประกัน ตามความเสี่ยงที่แตกต่างกัน 
• บริการหลังการขาย
• Claim Management 

 Market Update 

• เบี้ยประกันชีวิตหน้าบ้านในไทย อยู่ที่ 632,900 ล้านบาท เติบโต 3.5% YoY 
• เติบโตขึ้นในทุกกลุ่ม ทั้ง Single Premium +3% / First Year Premium +7%/ Renewal Premium +3%
• First Year คือตัวสำคัญ ทำให้เบี้ยภาพรวมเติบโตมากขึ้นในปีถัด ๆ ไป 
• สมาคมประกันชีวิตมองว่า 2024 เบี้ยทั้งหมดจะเติบโตต่อเนื่อง โดยเฉพาะประกันสุขภาพ 

 สรุปภาพปีที่ผ่านมาของบริษัท  

• ต้นปี 2023 มีการเคลมประกันสุขภาพมากผิดปกติ สาเหตุจากสถานการณ์โควิดที่คลี่คลาย ผู้เข้ามารักษาพยาบาลมากผิดปกติ ซึ่งตอนนี้กลับสู่ภาวะปกติแล้ว เหตุการณ์นี้ผ่านไปแล้ว 
• Pricing Assumption ที่คาดการณ์ผิด เนื่องจาก Experience ต่ำช่วงโควิด บริษัทบริหารจัดการโดยการปรับราคาให้สอดคล้องแล้ว
• Medical Inflation ค่ารักษาพยาบาลเพิ่มขึ้น 

 Financial Performance 

• รายได้รวม 3,455 ล้านบาท +17% YoY เนื่องจากมี new business ที่เราเซ็นสัญญาใหม่ ประกอบกับตลาดหน้าบ้านที่เติบโต 
• กำไรสุทธิ 62 ล้านบาท  -59%  YoY
• EPS 0.1 บาทต่อหุ้น 
• Combined Ratio 99.9% 

 การลงทุนของบริษัท  

• สิ้นปี 2023 เงินลงทุนอยู่ที่ 2,131 ล้านบาท -7% YoY 
• มีการเพิ่มสัดส่วนการลงทุนใน Fixed income มากขึ้น ขึ้นมาอยู่ที่ 73% ของพอร์ต 
• รายได้รวมการลงทุน 74 ล้านบาท 
• ROI 3.4% 
• ROI รวม Tax benefit ที่ได้ลดหย่อนภาษีจากเงินปันผล  3.7% 
• ที่มารายได้เงินลงทุน  รายได้หลักมาจาก Dividend 42 ล้านบาท 

 กลยุทธ์การเติบโต  

• Growth on health by Design -> ลดตัวที่ margin ต่ำ balance พอร์ตระหว่างประกันกลุ่มและประกันส่วนบุคคลโดยเฉพาะประกันสุขภาพ 
• Life Business Expansion -> Credit Life 
• International Market -> เริ่มออกไปตลาดประเทศเพื่อนบ้านมาสักพักแล้ว เช่น อินโดนีเซีย เวียดนาม แต่ต้องเดินแบบระมัดระวัง 
• การลงทุน  -> บริษัทประกันภัยต่อต้องหาผลประโยชน์จากการลงทุนให้สูงที่สุด 

 Action Plan  

• Repricing  ค่อย ๆ ปรับ product 
• Balance Portfolio โดยเฉพาะประกันสุขภาพ 
• พัฒนา Loss Ratio ให้ดีขึ้น 
• รักษา CAR > 300% 

 
Q&A 

งบ Q4 มีค่าใช้จ่ายภาษีสูง  

• หากดูภาพรวมทั้งปีเรายังจ่าย Tax Rate ที่เฉลี่ย  17-18% 

 มาตรฐานบัญชี ฉบับ 17 ที่จะเริ่มปีหน้า มีผลต่องบการเงินอย่างไร 

• หน้าจางบการเงินจะเปลี่ยนหน้าตาไป 
• แต่ภาพรวม ผลการดำเนินงานโดยรวม ไม่มีอะไรเปลี่ยนแปลง 

 อนาคต AI มาแทน กระทบจำนวนพนักงาน กระทบประกันกลุ่ม? 

• AI อาจกระทบจำนวนพนักงาน แต่ 3-5 ปีนี้ไม่ได้กระทบมากนัก 

 Medical Inflation 

• เป็น Factor หนึ่งของต้นทุนสินค้า ไม่ได้กระทบแค่บริษัทรับประกันต่อ
• กระทบประกันหน้าบ้านเหมือนกัน  เราทำงาน คปภ. ในเรื่องการปรับ price consumption 

 ความเสี่ยง 

• โดยตรงคือ unexpected claim / pandemic / unexpected risk 

 แนวโน้มการเคลม   

• ยังเป็นไปตามคาด 

 การจัดอันดับความน่าเชื่อถือ จาก AM Best  

• AM Best   เข้ามาประเมินทุกปี 

ที่มา: https://www.youtube.com/watch?v=78nNw_kRE4E  
 
 
 

Oppday Q2/2024 THREL บมจ. ไทยรีประกันชีวิต

ดาวน์โหลดเอกสารประกอบการบรรยาย
https://www.set.or.th/th/market/product ... y-snapshot