[COM7] บริษัท คอมเซเว่น จำกัด (มหาชน)

thanonlongtun_p · Wed Apr 19, 2023 11:49 am

Oppday Year End 2022 บริษัท คอมเซเว่น จำกัด (มหาชน) COM7

thanonlongtun_p · Thu May 18, 2023 6:22 pm

Oppday Q1/2023 บริษัท คอมเซเว่น จำกัด (มหาชน) COM7

Presentation https://weblink.set.or.th/dat/registrat ... ressed.pdf

thanonlongtun_p · Thu Aug 17, 2023 5:19 pm

Oppday Q2/2023 COM7 บมจ. คอมเซเว่น

thanonlongtun_p · Tue Aug 22, 2023 10:14 pm

ผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ปี 2566 หุ้น COM7

ที่มา: บริษัทหลักทรัพย์ โกลเบล็ก จำกัด

thanonlongtun_p · Thu Nov 16, 2023 3:56 pm

Oppday Q3/2023 COM7 บมจ. คอมเซเว่น

ดาวน์โหลดเอกสารประกอบการบรรยาย
https://listed-company-presentation.set ... h/vdo/5947

thanonlongtun_p · Tue Dec 05, 2023 3:11 pm

สรุปคลิป Oppday Q3/2023 COM7 บมจ. คอมเซเว่น

รายได้ Q3/2023 16,329 ล้านบาท +8% YoY เติบโตน้อยกว่าคาด

ปัจจัยที่ทำให้รายได้โตน้อยกว่าคาด คือ
จำนวนวันขาย iPhone ที่น้อยกว่าปี 2022 iPhone 14 เปิดขาย 16 กันยายน มีจำนวนวันขายภายใน Q3 15 วัน ขณะที่ iPhone 15 เปิดขาย 22 กันยายน มีจำนวนวันขายภายใน Q3 7 วัน
มีการปิดปรับปรุง Store Renovation 40 สาขาตตอน Q2/2023 การทยอยกลับมาเปิดไตรมาสนี้ทำให้รายได้ยังเข้ามาไม่เต็มไตรมาส
รายได้ ADEPT ที่เดิมขายแบรนด์ realme แต่ปีนี้รายได้ของ ADEPT จะมาจาก infinix / tecno / beko ซึ่งชดเชยรายได้ที่หายไปของ realme ได้ 70% บริษัทมีแบรนด์อื่น ๆ ที่กำลังเจรจาอยู่

Sales Contribution & Growth

60% Smartphone
16% Accessories
14% Tablet
9% IT Product
2% อื่น ๆ

Gross Profit

2,180 ล้านบาท +5% YoY
Gross Profit Margin 13.4%

Net Profit

611 ล้านบาท -19% YoY
เนื่องจากมีค่าใช้เพิ่มขึ้นจากปีก่อน +15% YoY

ค่าใช้จ่าย

ค่าใช้จ่ายการขายเพิ่มขึ้น หลัก ๆ มาจากจากจำนวนสาขาเพิ่มขึ้น +205 สาขา จาก 1,113 สาขาใน Q3/2022 เป็น 1,318 ใน Q3/2023 (ใน 205 สาขาที่เพิ่มขึ้นมา เป็น BeBePhone 112 สาขา)

ค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นยังมาจากต้นทุนการเงินที่สูงขึ้นจาก Q3/2022 มา 45 ล้าน ปัจจัยหลักจากดอกเบี้ยกู้ยืมเงินที่เพิ่มขึ้น และจากที่เราใช้เงินกู้ยืมระยะสั้นเพื่อเป็นเงินทุนหมุนเวียนในการซื้อสินค้าและขยายสาขา

Store Renovation

Studio 7 ปิดปรับปรุงร้านตั้งแต่ต้น Q2 ทั้งหมด 27 สาขา ร้านสุดท้ายที่ปิดปรับปรุง กลับมาเปิดตอนต้นกันยายน Q4 ไม่มีร้านที่ปืดปรับปรุง ร้านเปิดครบทั้งหมด
BANANA ปิดปรับปรุง 20 สาขา ร้านสุดท้ายที่กลับมาเปิดคือต้นเดือนกันยายน Q4 ไม่มีร้านที่ปิดปรับปรุงเพิ่ม

BANANA Stand alone

ปัจจุบันมี 59 สาขา -> Q4 จะเพิ่มอีก 6 สาขาเป็น 65 สาขา
ค่าใช้จ่ายรวมของร้านที่อยู่ในห้างประมาณ 6.7%
แต่ค่าใช้จ่ายรวมของ stand alone ประมาณ 10.6% ของยอดขาย แปลว่ากำไรน้อยกว่าร้านในห้าง
สิ่งที่เราอยากปรับปรุงค่าใช้จ่ายของ Stand alone คือค่าคน ค่าเสื่อม และ Utility ที่อยากทำให้ลดลง โดยเรามีแผนจะลดขนาดของสาขา Stand alone ลงมา ตอนนี้เริ่มต้นทำแล้ว

BeBePhone

ตอน Q1/2023 เรารับมา 106 สาขา เราขยายเพิ่ม 6 สาขา ปัจจุบันจึงมีทั้งหมด 112 สาขา
เราเข้าไปปรับปรุง จัดการในช่วง Q1-Q2
ยอดขายเพิ่มขึ้นจนใกล้เคียง breakeven ที่ 20 ล้านเรื่อย ๆ เดือนกรกฎาคม รายได้ 15 ล้าน / สิงหาคมรายได้ 16 ล้าน / กันยายนรายได้ 18 ล้าน
ตุลาคมที่เราเห็น 21 ล้านแล้ว

DR.PHARMA

ปัจจุบันมีทั้งหมด 9 สาขา รายได้เฉลี่ยต่อสาขา 2.7 ล้านบาท

Pet Paw

ปัจจุบันมี 6 สาขา -> เป้าหมายสิ้นปีนี้จะมีทั้งหมด 12 สาขา

Liquidity Ratio 9M2023

Cash Cycle 43 วัน
Inventory day 51 วัน พยายามควบคุมให้อยู่ที่ไม่เกิน 45 วัน
ระยะเวลาชำระเจ้าหนี้การค้า 29 วัน
จำนวนวันชำระเงินของลูกหนี้ 21 วัน

UFund

เราพยายามควบคุมไม่ให้มีตัวหนี้เสียเพิ่มขึ้น
เพิ่มความรัดกุมการปล่อยสินเชื่อมากขึ้น

เป้าหมายการเติบโต

ตอนแรกเราปรับเป้าการเติบโต จาก 15% เป็น 20% ซึ่ง 5% ที่เพิ่มขึ้น ตีเป็นยอดขายเพิ่มขึ้น 3,000 ล้านบาท แต่ปัจจัยเปลี่ยนแปลงไป คือมีการการปรับราคา AION และ Deal ที่ควรจะจบในเดือน 9 ถูกเลื่อนไป
ดังนั้นสิ่งที่ต้องโฟกัสคือ การโต 15% ซึ่งตอนนี้ Q3 YTD ออกมา 13% ก็ต้องมาดู Q4 ต่อ
ซึ่งตั้งแต่ 1 ตุลาคมถึง 15 พฤศจิกายน (45 วัน) มีปัจจัยลบเรื่อง iPhone ของขาดช่วงเดือนตุลาคม ทำให้ยอดขายโตได้แค่ 5% เทียบปีที่แล้ว
แต่ปัจจัยแย่สุดผ่านไปแล้ว และธันวาคมมีวันหยุดเยอะ ปลายปีโบนัสออก ยอดขายน่าจะเพิ่มขึ้น แปลว่าเรามองบวกใน Q4 ว่าจะไม่แย่ไปกว่า Q3

Q&A

SSSG

เดือนตุลาคม +5%

iPhone Forever เป็นอย่างไรบ้าง

ตอนแรกของขาด ตอนนี้ของมาแล้ว
iPhone Forever เริ่ม 20 พ.ย.

UFUND

ปล่อยพอร์ตไปแล้ว 1,000 กว่าล้านบาท

ค่าเงิน

ซื้อเป็นเงินบาท 90%ซื้อเป็นเงินดอลลาร์ เงินหยวนน้อยมาก ไม่มีผลโดยตรง
แต่มีผลโดยอ้อม เพราะ supplier ซื้อของเป็นดอลลาร์ ของแพงขึ้น ต้นทุนการขายแพงขึ้น ราคาในไทยก็จะสูงขึ้น ยอดขายก็อาจน้อยลงบางส่วน

BeBePhone

เริ่มตั้งไข่ได้แล้ว แต่ช่วง Q3 ยังขาดทุน เพราะยอดขายยังไม่ถึง Breakeven ที่ 20 ล้านบาท ก็คือเข้าเนื้อ ทำให้ BeBePhone ถือเป็น Double Effect ในมุมของค่าใช้จ่าย
แต่ Q4 ยอดขายทะลุ Breakeven แล้ว รวมทั้งเป็นช่วง High Season ด้วย

ทำไมยกเลิกการขายแบรนด์ realme

ตลาด Smartphone ถูกแบ่งเป็น 3 Segment
- หนึ่ง สินค้าราคา 10,000+ มักซื้อพร้อมสัญญา AIS TRUE
- สอง สินค้าราคา 5,000 - 10,000
- สาม สินค้าราคา 2,000 กว่าบาท ซึ่งเป็นตลาดของ ADEPT เรา
Realme จะเปลี่ยน position ตัวเองไปสู้กับ segment ที่สอง ทำให้ไม่ตอบโจทย์กับ ADEPT เราแล้ว

ดีลที่แจ้งว่าจะมาเดือน 9 ถูกเลื่อนไปปีหน้า จะมาตอนไหน

พอดีลไปจบก็ไม่อยากให้ความหวัง อยากให้เอาออกจาก factor ไปเลย

มองยอดไตรมาส 4 ปีนี้จะโตกว่าปีที่แล้วไหม

ช่วงยากสุดของ Q4 คือ ช่วงของขาดซึ่งก็ผ่านไปแล้ว ช่วงต้นไตรมาส ทำให้เราโตแค่ 5%
ภาพรวม Q4 ปีนี้ไม่แย่ไปกว่า Q3 แน่ ๆ

Cost of debt ปีนี้และปีหน้าเป็นอย่างไร

จาก IMF บอกว่าดอกเบี้ยจะ higher for longer

ที่มา: https://www.youtube.com/watch?v=7Wpmz3ZcvO4

Thanonlongtun post · Mon Dec 18, 2023 1:37 pm

: 20231207_COM7.jpg (158 KiB) Viewed 2169 times

: 20231207_COM7.jpg (158 KiB) Viewed 2169 times

สรุปคลิป Oppday Q3/2023 COM7 บมจ. คอมเซเว่น

รายได้ Q3/2023 16,329 ล้านบาท +8% YoY เติบโตน้อยกว่าคาด

ปัจจัยที่ทำให้รายได้โตน้อยกว่าคาด คือ
จำนวนวันขาย iPhone ที่น้อยกว่าปี 2022 iPhone 14 เปิดขาย 16 กันยายน มีจำนวนวันขายภายใน Q3 15 วัน ขณะที่ iPhone 15 เปิดขาย 22 กันยายน มีจำนวนวันขายภายใน Q3 7 วัน
มีการปิดปรับปรุง Store Renovation 40 สาขาตตอน Q2/2023 การทยอยกลับมาเปิดไตรมาสนี้ทำให้รายได้ยังเข้ามาไม่เต็มไตรมาส
รายได้ ADEPT ที่เดิมขายแบรนด์ realme แต่ปีนี้รายได้ของ ADEPT จะมาจาก infinix / tecno / beko ซึ่งชดเชยรายได้ที่หายไปของ realme ได้ 70% บริษัทมีแบรนด์อื่น ๆ ที่กำลังเจรจาอยู่

Sales Contribution & Growth

60% Smartphone
16% Accessories
14% Tablet
9% IT Product
2% อื่น ๆ

Gross Profit

2,180 ล้านบาท +5% YoY
Gross Profit Margin 13.4%

Net Profit

611 ล้านบาท -19% YoY
เนื่องจากมีค่าใช้เพิ่มขึ้นจากปีก่อน +15% YoY

ค่าใช้จ่าย

ค่าใช้จ่ายการขายเพิ่มขึ้น หลัก ๆ มาจากจากจำนวนสาขาเพิ่มขึ้น +205 สาขา จาก 1,113 สาขาใน Q3/2022 เป็น 1,318 ใน Q3/2023 (ใน 205 สาขาที่เพิ่มขึ้นมา เป็น BeBePhone 112 สาขา)

ค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นยังมาจากต้นทุนการเงินที่สูงขึ้นจาก Q3/2022 มา 45 ล้าน ปัจจัยหลักจากดอกเบี้ยกู้ยืมเงินที่เพิ่มขึ้น และจากที่เราใช้เงินกู้ยืมระยะสั้นเพื่อเป็นเงินทุนหมุนเวียนในการซื้อสินค้าและขยายสาขา

Store Renovation

Studio 7 ปิดปรับปรุงร้านตั้งแต่ต้น Q2 ทั้งหมด 27 สาขา ร้านสุดท้ายที่ปิดปรับปรุง กลับมาเปิดตอนต้นกันยายน Q4 ไม่มีร้านที่ปืดปรับปรุง ร้านเปิดครบทั้งหมด
BANANA ปิดปรับปรุง 20 สาขา ร้านสุดท้ายที่กลับมาเปิดคือต้นเดือนกันยายน Q4 ไม่มีร้านที่ปิดปรับปรุงเพิ่ม

BANANA Stand alone

ปัจจุบันมี 59 สาขา -> Q4 จะเพิ่มอีก 6 สาขาเป็น 65 สาขา
ค่าใช้จ่ายรวมของร้านที่อยู่ในห้างประมาณ 6.7%
แต่ค่าใช้จ่ายรวมของ stand alone ประมาณ 10.6% ของยอดขาย แปลว่ากำไรน้อยกว่าร้านในห้าง
สิ่งที่เราอยากปรับปรุงค่าใช้จ่ายของ Stand alone คือค่าคน ค่าเสื่อม และ Utility ที่อยากทำให้ลดลง โดยเรามีแผนจะลดขนาดของสาขา Stand alone ลงมา ตอนนี้เริ่มต้นทำแล้ว

BeBePhone

ตอน Q1/2023 เรารับมา 106 สาขา เราขยายเพิ่ม 6 สาขา ปัจจุบันจึงมีทั้งหมด 112 สาขา
เราเข้าไปปรับปรุง จัดการในช่วง Q1-Q2
ยอดขายเพิ่มขึ้นจนใกล้เคียง breakeven ที่ 20 ล้านเรื่อย ๆ เดือนกรกฎาคม รายได้ 15 ล้าน / สิงหาคมรายได้ 16 ล้าน / กันยายนรายได้ 18 ล้าน
ตุลาคมที่เราเห็น 21 ล้านแล้ว

DR.PHARMA

ปัจจุบันมีทั้งหมด 9 สาขา รายได้เฉลี่ยต่อสาขา 2.7 ล้านบาท

Pet Paw

ปัจจุบันมี 6 สาขา -> เป้าหมายสิ้นปีนี้จะมีทั้งหมด 12 สาขา

Liquidity Ratio 9M2023

Cash Cycle 43 วัน
Inventory day 51 วัน พยายามควบคุมให้อยู่ที่ไม่เกิน 45 วัน
ระยะเวลาชำระเจ้าหนี้การค้า 29 วัน
จำนวนวันชำระเงินของลูกหนี้ 21 วัน

UFund

เราพยายามควบคุมไม่ให้มีตัวหนี้เสียเพิ่มขึ้น
เพิ่มความรัดกุมการปล่อยสินเชื่อมากขึ้น

เป้าหมายการเติบโต

ตอนแรกเราปรับเป้าการเติบโต จาก 15% เป็น 20% ซึ่ง 5% ที่เพิ่มขึ้น ตีเป็นยอดขายเพิ่มขึ้น 3,000 ล้านบาท แต่ปัจจัยเปลี่ยนแปลงไป คือมีการการปรับราคา AION และ Deal ที่ควรจะจบในเดือน 9 ถูกเลื่อนไป
ดังนั้นสิ่งที่ต้องโฟกัสคือ การโต 15% ซึ่งตอนนี้ Q3 YTD ออกมา 13% ก็ต้องมาดู Q4 ต่อ
ซึ่งตั้งแต่ 1 ตุลาคมถึง 15 พฤศจิกายน (45 วัน) มีปัจจัยลบเรื่อง iPhone ของขาดช่วงเดือนตุลาคม ทำให้ยอดขายโตได้แค่ 5% เทียบปีที่แล้ว
แต่ปัจจัยแย่สุดผ่านไปแล้ว และธันวาคมมีวันหยุดเยอะ ปลายปีโบนัสออก ยอดขายน่าจะเพิ่มขึ้น แปลว่าเรามองบวกใน Q4 ว่าจะไม่แย่ไปกว่า Q3

Q&A SSSG

เดือนตุลาคม +5%

iPhone Forever เป็นอย่างไรบ้าง

ตอนแรกของขาด ตอนนี้ของมาแล้ว
iPhone Forever เริ่ม 20 พ.ย.

UFUND

ปล่อยพอร์ตไปแล้ว 1,000 กว่าล้านบาท

ค่าเงิน

ซื้อเป็นเงินบาท 90%ซื้อเป็นเงินดอลลาร์ เงินหยวนน้อยมาก ไม่มีผลโดยตรง
แต่มีผลโดยอ้อม เพราะ supplier ซื้อของเป็นดอลลาร์ ของแพงขึ้น ต้นทุนการขายแพงขึ้น ราคาในไทยก็จะสูงขึ้น ยอดขายก็อาจน้อยลงบางส่วน

BeBePhone

เริ่มตั้งไข่ได้แล้ว แต่ช่วง Q3 ยังขาดทุน เพราะยอดขายยังไม่ถึง Breakeven ที่ 20 ล้านบาท ก็คือเข้าเนื้อ ทำให้ BeBePhone ถือเป็น Double Effect ในมุมของค่าใช้จ่าย
แต่ Q4 ยอดขายทะลุ Breakeven แล้ว รวมทั้งเป็นช่วง High Season ด้วย

ทำไมยกเลิกการขายแบรนด์ realme

ตลาด Smartphone ถูกแบ่งเป็น 3 Segment
- หนึ่ง สินค้าราคา 10,000+ มักซื้อพร้อมสัญญา AIS TRUE
- สอง สินค้าราคา 5,000 - 10,000
- สาม สินค้าราคา 2,000 กว่าบาท ซึ่งเป็นตลาดของ ADEPT เรา
Realme จะเปลี่ยน position ตัวเองไปสู้กับ segment ที่สอง ทำให้ไม่ตอบโจทย์กับ ADEPT เราแล้ว

ดีลที่แจ้งว่าจะมาเดือน 9 ถูกเลื่อนไปปีหน้า จะมาตอนไหน

พอดีลไปจบก็ไม่อยากให้ความหวัง อยากให้เอาออกจาก factor ไปเลย

มองยอดไตรมาส 4 ปีนี้จะโตกว่าปีที่แล้วไหม

ช่วงยากสุดของ Q4 คือ ช่วงของขาดซึ่งก็ผ่านไปแล้ว ช่วงต้นไตรมาส ทำให้เราโตแค่ 5%
ภาพรวม Q4 ปีนี้ไม่แย่ไปกว่า Q3 แน่ ๆ

Cost of debt ปีนี้และปีหน้าเป็นอย่างไร

จาก IMF ก็บอกว่าดอกเบี้ยจะ higher for longer

ที่มา: https://www.youtube.com/watch?v=7Wpmz3ZcvO4

thanonlongtun_p · Wed Feb 28, 2024 5:18 pm

Oppday Year End 2023 COM7 บมจ. คอมเซเว่น

ดาวน์โหลดเอกสารประกอบการบรรยาย
https://listed-company-presentation.set ... h/vdo/6361

thanonlongtun_p · Sun May 26, 2024 9:30 pm

Oppday Q1/2024 COM7 บมจ. คอมเซเว่น

ดาวน์โหลดเอกสารประกอบการบรรยาย
https://listed-company-presentation.set ... h/vdo/6449

thanonlongtun_p · Fri Aug 16, 2024 9:56 pm

Oppday Q2/2024 COM7 บมจ. คอมเซเว่น

ดาวน์โหลดเอกสารประกอบการบรรยาย
https://www.set.or.th/th/market/product ... com7/price