Thanonlongtun

Oppday Year End 2022 บริษัท เอสไอเอส ดิสทริบิวชั่น (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) SIS


 

Oppday Q1/2023 บริษัท เอสไอเอส ดิสทริบิวชั่น (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) SIS



Presentation https://weblink.set.or.th/dat/registrat ... 23-SIS.pdf
 

Oppday Q2/2023 SIS บมจ. เอสไอเอส ดิสทริบิวชั่น (ประเทศไทย)

ดาวน์โหลดเอกสารประกอบการบรรยาย
https://listed-company-presentation.set ... h/vdo/5620 


 

Oppday Q3/2023 SIS บมจ. เอสไอเอส ดิสทริบิวชั่น (ประเทศไทย)


ดาวน์โหลดเอกสารประกอบการบรรยาย
https://listed-company-presentation.set ... h/vdo/6211

Oppday year-end 2023 SIS บมจ. เอสไอเอส ดิสทริบิวชั่น (ประเทศไทย)

ดาวน์โหลดเอกสารประกอบการบรรยาย
https://listed-company-presentation.set ... h/vdo/6518

Oppday Q1/2024 SIS บมจ. เอสไอเอส ดิสทริบิวชั่น (ประเทศไทย)

ดาวน์โหลดเอกสารประกอบการบรรยาย
https://listed-company-presentation.set ... h/vdo/6819

 

สรุปคลิป Oppday Q1/2024 SIS บมจ. เอสไอเอส ดิสทริบิวชั่น (ประเทศไทย)

ภาพรวมรายได้ 

• รายได้ Q1/2024 อยู่ที่ 7,273 ล้านบาท
• รายได้ ก่อนโควิดมีรายได้ประมาณ 4,000 - 5,000 ล้านบาทต่อไตรมาส  ช่วงโควิด มีรายได้เพิ่มขึ้น เนื่องจากมีการนําเทคโนโลยีมาใช้ในการแก้ปัญหามากขึ้น หลังโควิด ช่วงที่เริ่มเปิดประเทศ ยอดขายตกลงมา โชคดีที่ตกลงมา แต่ว่าไม่ลงมาที่เดิม คือลงมาประมาณสัก 6,000 ปลาย ๆ 
• ต่อเนื่องมาจนปีที่แล้ว ถือว่าเป็นปี new normal แล้วเปิดประเทศกลับมาเป็นปกติ แต่เป็นสภาพปกติแบบใหม่ที่ยอดขายแล้วดีขึ้นจากเดิม เดิมประมาณ 4,000 - 5,000 มาอยู่ที่ 6,000 กว่า  ๆ 
• จํานวนของลูกค้า ซึ่งเป็นผู้ประกอบการ ไม่ได้ขายไปที่ผู้ใช้โดยตรง แต่ขายให้กับผู้ประกอบการเทคโนโลยีที่ใช้อุปกรณ์ของในการทําธุรกิจ มี 7,659 ราย แนวโน้มยังเพิ่มขึ้นอยู่ แต่ช่วงหลังอาจจะเพิ่มขึ้นยากเล็กน้อย เพราะว่าะครอบคลุม
• ยอดขายรายปี เราเคยขายประมาณ 20,000 ล้านบาท ขึ้นไปพีคที่ 32,000 ล้านบาท แล้วตกลงมา
• ปี 2023 ยอดขาย 27,710 ล้านบาท ยอดขายทั้งปีนี้น่าจะประมาณนี้ หรืออาจจะมากกว่านี้ได้เล็กน้อย 

SIS แบ่งเป็น 4 กลุ่มธุรกิจใหญ่ และ กลุ่มอื่น ๆ กลุ่มที่ 1 กลุ่ม Consumer 

• เป็นสินค้าไอทีที่เกี่ยวกับการใช้ที่บ้าน เช่น  PC Printet Network เคยขายประมาณไตรมาสละ 2,000  ล้านบาท  ช่วงโควิด พีคขึ้นไปจนถึง 3,000  แล้วพอเปิดประเทศตตกลงมาที่เดิม มาอยู่ที่ประมาณ 2,000 
• ถ้าดูรายปี จะเห็นว่าเคยอยู่ประมาณ 8,000 ขึ้นไปหมื่นกว่า ๆ ตกลงมาตอนนี้ยังเกิน 8,000 อยู่ 
• ส่วนหนึ่งเพราะตลาดอิ่มตัว อย่าง PC ไม่ค่อยมีอะไรใหม่แล้ว พัฒนามาจนถึงจุดอิ่มตัวแล้ว เหลือแต่กําลังซื้อ ซึ่งกําลังซื้อภาคครัวเรือนไม่ค่อยดีเท่าไหร อย่างที่ทราบกันว่า ในภาวะหนี้ครัวเรือนยังเป็นปัญหาอยู่ ทําให้เงินที่เหลือจากการใช้หนี้มาใช้จ่ายลดลง กลุ่มนี้ไม่ได้คิดว่าจะเติบโต คิดว่าจะหดตัวลงอีกนิดหนึ่ง อาจจะลงมาอยู่แถว  8,000  ล้านบาท 

กลุ่มที่ 2 กลุ่ม Phone 

• ส่วนใหญ่ ขายเข้าขายไปที่การใช้ส่วนตัว แต่ตัวนี้จุดตำ่สุดไปแล้ว ที่ประมาณ Q1-Q2  ปีที่แล้ว ตอนนี้เริ่มกลับขึ้นมา แต่ไม่ได้กลับขึ้นมาที่เดิม
•  คงอาจจะอยู่แถวนี้หรือขึ้นมาได้อีกเล็กน้อย 
• ถ้าดูรายปีจะเห็นว่าอยู่ประมาณเดิม อยู่ประมาณ 5,000 ล้านาท ตกลงมาเล็กน้อย โควิดกลับขึ้นไปรอตอนนี้ตกลงมา 
• คิดว่าตัวนี้ขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 5,000-6,000 เป็นไปได้สำหรับกลุ่มนี้

กลุ่มที่ 3 สินค้า IT สําหรับใช้ในภาคธุรกิจ 

• ช่วงโควิดไม่ขึ้นเพราะว่าออฟฟิศปิด พอหลังโควิดเริ่มขึ้น 
• แต่ตอนนี้ตกลงมาแล้ว เพราะว่าช่วงที่เริ่มขึ้นหลังโควิดเรียกว่าเป็นการอัพเกรดเครื่อง จากที่ไม่ได้ทํามานาน มีการซื้อกันยกใหญ่ แต่การอัพเกรดนั้นน่าจะจบไปแล้ว ตอนนี้กลับมาดูสภาพปกติซึ่งแย่กว่าปกติ 
• เพราะว่างบประมาณรายจ่ายของภาครัฐควรที่ควรจะใช้ได้ตั้งแต่เดือนตุลาคมปีที่แล้ว แต่อย่างที่ทราบกันว่ามีการล่าช้า เพิ่งใช้ได้เมื่อปลายเดือนเมษายน เดือนพฤษภาคมนี้เอง เหลือเวลาใช้ไม่กี่เดือน 
• ภาครัฐปกติเค้าซื้อประมาณ 10 - 20% ของยอดรวมของ Commercial พอไม่มีภาครัฐ หายไปเลย 
• Q2 อาจจะยังไม่มา ถึงแม้จะให้ใช้แล้วแต่ว่าอย่างที่ทราบกันเวลา
  ภาครัฐจะซื้อนี่ต้องประกวดราคา แล้วเรื่องของการพิจารณาจากใบเสนอราคามาแล้วประกาศผู้ชนะถึงจะส่งมอบกันได้  
• มองว่า Q2 ยังไม่ค่อยมา จะมา Q3 ถ้าเป็น Commercial จากการซื้อของภาครัฐ ตัวเลขจะเข้า Q3 ซึ่งไตรมาสสุดท้ายของปีงบประมาณจบ Q3 

สามกลุ่มนี้ จะเห็นว่า Volume สูง ขายกัน 2,000 ล้านต่อไตรมาส สินค้าอิ่มตัวแล้ว สินค้าใช้ง่าย พัฒนาอะไรไปมากกว่านี้ไม่ค่อยได้ ซื้อง่ายขายคล่อง

กลุ่มที่ 4 กลุ่ม Value Added  

• มีความยากลําบากในการขาย ต้องมีคนเข้าไปช่วยเยอะ ทั้งก่อนขายทั้งหลังขาย  แต่ผลกําไรจะดีกว่า เพราะมีส่วนของการให้บริการเข้าไปผสมอยู่ด้วย

• เป็นโซลูชั่นใน Data Center ตัวใหญ่นี้จะเป็น Security ที่มีการเพิ่มการใช้งานอย่างต่อเนื่อง Security ต่าง ๆ หรือ Server Storage ตัวใหญ่  ๆ ที่ใช้ใน Data Center ค่อนข้างจะเป็นโซลูชั่นที่ซับซ้อนในการขาย ต้องมีวิศวกรเข้าไปช่วยก่อนขาย ขายไปแล้วถ้าเป็นเทคโนโลยีใหม่ ลูกค้ายังไม่คุ้นเคย รับจ้างไปติดตั้งให้ด้วย  ยอดขายค่อนข้างดีเพราะว่าเป็นโซลูชันที่มีการเติบโตขึ้น ในกลุ่มนี้ตลาดยังโตอยู่ เพราะจะเห็นว่าในแต่ละปีขึ้นไปเรื่อย ๆ Q1/2024 เพิ่มผิดปกติเป็นโครงการใหญ่ ซึ่งมีไม่ได้มีบ่อย ปีนี้ อาจจะไม่มีอีกแล้วโครงการใหญ่ ๆ อย่างงี้ เพราะฉะนั้นเป็นการขึ้นที่ผิดปกติ ถ้าตัดตรงนี้ออก จะขึ้นนิดเดียวจําได้ว่าประมาณ 200 กว่าล้าน ถ้าตัดออกจะเหลือโตกว่าไตรมาสที่แล้วเล็กน้อย

กลุ่มอื่น  ๆ 

• จะเป็นธุรกิจเล็ก ๆ หลาย ๆ ธุรกิจ มารวมกัน ซึ่งมีการเติบโต ตัวอย่างเช่น 

• 1.) ธุรกิจกล้องวงจรปิด ซึ่งยังมีการเติบโตอยู่ แต่ยังเล็กเกินไป คือยังต่ำกว่า 10% 
• 2.) Subscription MA  ในนี้จะมีทั้งSubscription ของซอฟต์แวร์ รวมทั้งของ Security ด้วย ซึ่งตัวใหญ่ในนี้เป็น Security คือตอนที่ซื้อครั้งแรกอยู่ใน Value Added แต่พอซื้อไปแล้วต้องจ่ายทุกปี ปีถัดมาที่ต้องจ่ายมาอยู่ในนี้แล้วอยู่ใน MA ซึ่งจะเป็นธุรกิจที่มีรายได้ต่อเนื่อง แล้วเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ 
• 3.) Audio Visual ตัวนี้เป็นระบบ Conference ระบบภาพ ระบบเสียงระบบจอภาพขนาดใหญ่ ระบบ Video Conference ซึ่งดีมากช่วงโควิด ช่วงนี้ตกลงมาเล็กน้อย พยายามจะดูอยู่ว่าธุรกิจตรงนี้มีอะไรที่เติบโตขึ้นได้บ้าง ซึ่งธุรกิจจอขนาดใหญ่จอ LED ใหญ่ ๆ เป็นไปได้ที่จะเติบโต แล้ว Video Conferenceในห้องประชุมเชื่อว่าจะเติบโตได้ ตัวนี้จะเป็นอีกตัวหนึ่งที่ธุรกิจเล็กไม่ถึง 10%  
• 4.) Cloud เติบโตขึ้นเรื่อย ๆ แล้วเป็นเป็นแนวโน้มใหม่ของการใช้คอมพิวเตอร์ว่า นอกจากการมี Data Center ของตัวเองแล้ว ถ้าไม่อยากจะมีเอง เราไปเช่าใช้ได้ เค้ามีผู้ให้บริการ รวมทั้งของเราเองด้วย ลงทุน Data Center อย่างดี ให้ไปเช่าใช้ได้ มีลูกค้าหลายรายที่ไม่มี Data Center แล้วปิดไป มาใช้บนเรา แต่ส่วนใหญ่ยังมีของตัวเองอยู่แล้วเอามาใช้ของเป็นตัวเสริมยังไม่ได้ใช้เป็นตัวหลัก แต่ว่าในต่างประเทศที่เกิดขึ้นคือ พอเวลาผ่านไปเค้าเริ่มเพิ่มสัดส่วนการใช้ Cloud เพิ่มขึ้น  เพราะว่าการลงทุนเองมีข้อดีเยอะแต่มีข้อเสียเยอะเช่นกัน การใช้ Cloud เป็นทางเลือกอีกทางเลือกหนึ่งที่ผสมผสานได้ที่เขาเรียก Hybrid  ธุรกิจคลาวด์เลยเติบโตขึ้นเรื่อย ๆ 
• 5.) EM ตัว Energy ตัวนี้เป็น Solar ซึ่งเป็นพลังงานสะอาดที่เชื่อว่าได้รับความนิยม เพราะว่าแถบบ้านเราแดดดี บ้านเราลมไม่ค่อยแรงเท่าไหร่ ตัวนี้มีอุปสรรคอยู่หลายตัวเหมือนกันที่กําลังแก้กันอยู่ อุปสรรคหลักอันหนึ่งคือการลงทุน เพราะว่าผู้ใช้ที่จะใช้ตัวนี้ต้องจ่ายเงินเยอะ สมมติเป็นโรงงานอุตสาหกรรม  โรงงานเขาจะซื้อไปใช้ เริ่มต้นที่ 5-10 ล้าน  แล้วประหยัดไปเดือนละเป็นแสน ถึงแม้จะประหยัดเยอะ แต่ว่าเงินลงทุนเบื้องต้นเยอะ เราก็พยายามประสานกับทางสถาบันการเงินให้เข้ามา finance

ธุรกิจ Cloud ของเราเอง  และ AWS  

• Cloud สีน้ําเงิน จะเป็นจํานวน partner จํานวนลูกค้า ส่วนสีเหลืองเป็น end user ผู้ใช้งานที่มาใช้งาน cloud  ธุรกิจ Cloud เป็นธุรกิจใหม่ที่คิดว่าดี มีการลงทุนด้านนี้เยอะใส่คนเข้าไปเยอะ แล้วเชื่อว่าจะเติบโตขึ้นอีกเยอะ
• aws  เค้าไม่อยากให้รายงานตัวเลข เอาให้เห็นแนวโน้มว่าเติบโตขึ้นเรื่อย  ๆ  ส่วนจํานวน partner  ไตรมาสที่แล้วอาจจะยังมีงานยังปิดไม่ลง  แต่เชื่อว่าไตรมาสนี้จะเพิ่มขึ้นไป 

 ยอดขายและกําไรขั้นต้นของแต่ละกลุ่มธุรกิจ 

• Phone กําไรต่ำสุด
• Value Added กําไรสูงขึ้นมาเล็กน้อยเพราะมีเรื่อง Service เข้าไปอยู่ในนี้เยอะ 
• กลุ่มธุรกิจอื่น ๆ กําไรดีเพราะว่าเป็นธุรกิจใหม่ ๆ แข่งขันไม่สูง 

สัดส่วนรายได้แต่ละกลุ่มธุรกิจ 

• Volume ได้แก่ Consumer / Phone / Commercial สัดส่วนยอดขายสูง 69%
• Value Added และ อื่น ๆ สัดส่วนยอดขาย 31% แต่สัดส่วนกําไรเกินครึ่งไปแล้วเป็น 56.3%  

เทียบกําไรของธุรกิจ Volume และ Value Added 

• ธุรกิจสีแดง เป็นกลุ่มที่เป็น Volume สินค้าที่ค่อนข้างอิ่มตัวและซื้อง่ายขายคล่อง ขึ้นมาเยอะในช่วงโควิด แล้วตกลงมา ในอดีตสินค้าที่กําไรดีกว่ากลุ่มที่เป็น Value Added  
• กลุ่ม Value Added ขึ้นไปเรื่อยเรื่อย เลยแซงกันเมื่อปีที่แล้วไตรมาสที่หนึ่ง ตอนนี้ห่างขึ้นเรื่อยเรื่อย
• กลุ่มที่เป็น Volume กําไรน่าจะทรงตัวอยู่ที่แถว ๆ นี้ แต่ว่ากลุ่มที่เป็น  Value Added   กําไรดีขึ้น

ภาพแนวโน้มรายได้ กำไร 

• เราคิดว่าตรงนี้เป็นฐานใหม่หลังจากนี้จะค่อย ๆ โตจากฐานนี้ขึ้นไปเรื่อย ๆ 
• โดยเฉพาะกําไร ยอดขายอาจจะยังไม่โตเพราะว่ากลุ่มที่เป็นVolumeไม่ค่อยโตเท่าไหร่ ไปโตกลุ่มที่เป็น Value Added  ยอดขายจะเพิ่มไม่มาก แต่คิดว่ากําไรน่าจะเพิ่มขึ้นได้ดีกว่า 

งบกําไรขาดทุน Q1/2024 

• รายได้รวม  7,273 ล้านบาท +8.7% QoQ  +6.6% YoY
• Gross Profit Margin 7.5% 
• ค่าใช้จ่ายการขาย เพิ่มขึ้นเยอะโดยเป็นการเพิ่มจาก 2 ส่วนหลัก ส่วนที่หนึ่งคือ บุคลากร จ้างคนเพิ่มแล้วเวลาขายเยอะ กําไรดี ค่า incentive commission เพิ่มขึ้นตาม เป็นเรื่องปกติ ประมาณครึ่งหนึ่งของที่ส่วนที่เพิ่มขึ้นมาเป็นเรื่องของบุคลากร โดยเฉพาะการจ้างคนเพิ่ม ผลงานยังไม่มาคือจ้างมาแล้วต้องรอให้เค้าเรียนรู้ ให้เค้าเริ่มขาย เริ่มไปหาลูกค้า แต่ก็จําเป็นต้องรับเพราะว่าหลายธุรกิจโดยเฉพาะ cloud ตลาดเติบโตเร็วมาก เราทํางานกันไม่ทันแล้ว Cloud ถึงแม้รายได้จะน้อย แต่ต่อเนื่องสะสม คุ้มค่าที่จะเร่งขาย ค่าใช้จ่ายอีกส่วนหนึ่ง เป็นเรื่องงบประมาณที่ใช้ในการโปรโมทสินค้า ซึ่งส่วนส่วนใหญ่แล้วจะมาจาก Vendor สนับสนุนผ่านกําไร ส่วนใหญ่จะไปอยู่ในรายได้อื่น ถ้าเป็นให้เงินมา แล้วให้มาใช้จ่าย แต่บาง Vendor ก็ขอให้ใช้กําไรของในการลงทุนแต่เค้าให้กําไรเพิ่มมา กําไรเพิ่มกําไรเพิ่มขึ้น กําไรเพิ่มขึ้น แต่ได้เงินมาแล้วเอามาใช้จ่ายในการช่วยให้ขายได้มากขึ้น
• Net Profit 178 ล้านบาท +1.3% QoQ  +32.2% YoY  ไม่ค่อยดีขึ้นเท่าไหร่ เพราะว่ามีค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้น แต่อย่างที่เรียน เชื่อว่าค่าใช้จ่ายด้านบุคลากรระยะยาวจะช่วยให้ธุรกิจดีขึ้นได้

งบแสดงฐานะทางการเงิน 

• เกือบ 9,000 ล้าน ใช้ไปใน  2 เรื่องหลัก 
• เรื่องที่หนึ่งคือเรื่องสินค้าคงคลัง ธุรกิจจําเป็นต้องซื้อของมา Stock เพื่อให้ส่งมอบให้ลูกค้าได้โดยเร็ว มีอยู่ 3,241 ล้านลดลงเล็กน้อย แต่ถ้านับเป็นวันว่า Stock ทียบเท่ากับยอดขายกี่วันเท่ากับ 40.2 วัน ไม่ได้คํานวณตามมาตรฐานของตลาดหลักทรัพย์ ถ้าเป็นมาตรฐานตลาดหลักทรัพย์รู้สึกเขาจะใช้ Invesntory เฉลี่ย แต่ของเราใช้ ณ สิ้น Q1 เลย เออกมาเท่ากับ 40 วัน  อยากจะลดให้เหลือ 30 วัน  
• ลูกหนี้ คือ ลูกค้าเรากว่าจะเก็บเงินได้หรือบางโครงการเป็นการผ่อนจ่าย ใช้สถาบันการเงินบ้าง เข้าไปทําเองบ้าง ทําให้หนี้ค่อนข้างเยอะ ตัวนี้น่าจะลดยาก แต่กําลังดูเรื่องโครงการที่ต้องเข้าไปสนับสนุนระยะยาวว่าพอจะดึงสถาบันการเงินเข้ามารับตรงนี้ได้แค่ไหน งานไหนที่มีสถาบันการเงินมารับ ต่อไปจะเอาออกไปแล้ว ไม่อยากให้ตรงนี้โตเกินไปสําหรับลูกหนี้ 

งบกระแสเงินสด 

• เป็นเรื่องดี เพราะ เป็นบวกติดต่อกันมาสองปีแล้ว 
• ถ้าเทียบ ปี 2015 ปีนั้นดีมาก  หลังจากนั้น ขึ้น  ๆ ลง ๆ  แล้วบวกขึ้นไปปีแรกของโควิด
• พอโควิดปี 2021 สั่งของเยอะเกินไป ของมาพร้อมกันมาสิ้นปีพอดี  cash flow ติดลบ
• แต่หลังจากนั้นมา พอขาย Stock ตรงนี้ไป เงินกลับมาใน Q1 กลับมาดี ไตรมาสเดียว  688 
• ปีนี้เชื่อว่าเป็นบวกอีก 
• กระแสเงินสด สําคัญเพราะว่าค้าขายไปถึงแม้จะงบกําไรขาดทุนมีกําไร แต่ถ้าขยันขาย แต่ไม่ดูแล Sotck ไม่ดูแลลูกหนี้ให้ดี ติดลบได้ อันตราย 

Q&A 

Microsoft จะมาตั้ง Data Center ที่ไทย เป็นผลดีหรือผลเสียต่อ SIS 

• เป็นผลดี เพราะว่าเราเป็น Distributor ให้ Microsoft อยู่แล้ว  การที่มาตั้ง Data Centerในประเทศ ทําให้ Network เร็วขึ้น 
• เพราะว่าเวลาเราใช้งาน ตอนที่จะส่งข้อมูลมาให้ ถ้าอยู่ไกล ถึงแม้จะช้าลงเป็นมิลลิเซค แต่เวลาส่งข้อมูลจริง ๆ ข้อมูลถูกแบ่งเป็นท่อนเล็ก ๆ เขาจะไม่ส่งข้อมูลเทีเดียวใหญ่ ๆ เพราะถ้าทําอย่างงั้น เวลาเกิดผิดพลาดขึ้นมา ต้องส่งใหม่ทั้งก้อนใหญ่
• ในทางปฏิบัติเค้าแบ่งเป็นท่อนเล็ก ๆ  ส่งมาท่อนนึงแล้วเช็คทีนึงว่าเรียบร้อยมั้ยถ้าเรียบร้อยแล้ วจากนั้นท่อนที่สองมา สามมา 
• บางครั้งแบ่งเป็นท่อนย่อย ๆ เกินไป การที่ ช้าเพราะอยู่ไกล มีผลทําให้หลาย ๆ งานโดยเฉพาะงาน Steaming ที่งานต้องต่อเนื่อง ดูวีดิโอ ฟังเพลง ส่วนตรงนี้มีผลมาก 
• การที่ Microsoft มาตั้งในไทย จะได้ประโยชน์ 
• แต่โดยทั่วไป พอประกาศว่าจะตั้ง กว่าจะก่อสร้าง กว่าจะอะไร 2-3 ปีถึงจะเปิดขึ้นมา 
• ส่วน AWS ประกาศมาสองปีที่แล้ว น่าจะใกล้เสร็จ เขาประกาศออกมาแล้วว่าเขาจะเปิดให้บริการต้นปีหน้า ซึ่งเขาบอกว่าข้อมูลเวลาเค้าประกาศค่อนข้าง conservative  จะเป็นผลดี ลูกค้าที่ใช้ AWS อยู่แล้วจะได้ใช้ในคุณภาพที่ดีขึ้น เร็วขึ้น เร็วขึ้น

มีการวางตําแหน่ง CEO ใหม่ไว้บ้างหรือยัง 

• มีแล้ว
• เรามีคณะกรรมการชุดหนึ่งที่ดูแลเรื่องนี้เลย 
• ที่ว่าในตําแหน่งสําคัญ ๆ  ถ้าเกษียณไปแล้วใครจะมาแทน มีการวางตัวมีการอะไรไว้ เป็นเรื่องปกติของทุกตําแหน่งของบริษัท 

รายละเอียดสำรอง Xiaomi 

• เท่าที่จําได้ดู inventory ไม่มีตัวไหนที่ติด Stock นาน ส่วนใหญ่จะขายค่อนข้างเร็ว ไม่ค่อยมีติด Stock  
• แต่ถ้ามีคือจะมีเขาดูแลดี ตั้งสํารองเป็นเรื่องเงื่อนไขทางบัญชีมาตั้งไว้ก่อน แต่ว่าเขาช่วยเหลือดี คือไม่ค่อยมีปัญหา สุดท้ายแล้วหมดเดี๋ยวเขาส่งเงินมาช่วย 
• แต่มีอีกอันหนึ่ง บางรุ่นขายช้า เค้าทําโปรโมชั่นลดแลกแจกแถม ออกไปเยอะ ซึ่งดี เวลาติด Stock แล้วเค้าใส่เงินมา แต่เขาใส่มาในกําไร คุณซื้อไปเลยราคาพิเศษมาก เอาไปเฉลี่ยทุน แล้วขายราคาใหม่ได้ เลยมาเป็นกําไรที่ดี แต่ว่าจะมีเรื่องการใช้จ่ายด้วย 

 ทําไมกำไรของ Cloudใน Q1/2024 ถึงตกลงมาก

• Q4/2023 ขึ้นไปผิดปกติ เพราะว่ามีบิลบางอันออกไม่ทัน เป็นบิลของ Q3 แต่ลูกค้ายังไม่เซ็นสัญญา ทั้งที่ใช้งานไปแล้ว ค่าใช้จ่ายเกิดขึ้นแล้ว แต่ไม่จ่ายตังซักที พอตกลงกันได้เลยมาเปิดบิลกันใน Q4 เลยยอดขายเยอะ กําไรเยอะ 
• แต่ Q1/2024 ก็ต่ำไปเล็กน้อย เพราะมีบางเรื่องตัวเลขยังไม่มา แล้วเป็นเรื่องคือเวลาถ้าดู QoQ บางทีสลิปไปได้เหมือนกัน
• อาจต้องดูเฉลี่ยทั้งปี 

 การเปลี่ยน Replacement ของอุปกรณ์

• เป็นคําถามที่ดีมาก 
• เราเตือนกันในทีมอยู่ตลอดเวลา ว่าเรื่องนี้ต้องระวัง
• คือเรื่อง AI เป็นความเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นรุนแรงมาก เร็วมาก 
• ผมไปประชุมกับ Vendor ทุกคนคิดจะเอาAIเข้ามาช่วยทําให้สินค้าดีขึ้น
• สินค้าฝั่ง Volume คือ PC นี่แหละตัวหลัก กับ Server  ที่เขาเริ่มใส่ AI เข้าไป
• ความสามรถของ PC เมื่อมี AI จะเก่งขึ้นมากจนกระทั่งลูกค้าจะเปลี่ยนหรือไม่ ยังเป็นคําถามที่ต้องรอดูอยู่ 
• แต่ว่ามาเร็วกว่าที่คิด 
• Microsoft ออก Windows ตัวใหม่ล่าสุดเค้าใช้ชื่อว่า Windows 11 Copilot+ PC มีหลายฟีเจอร์ที่เก่งขึ้น ฟีเจอร์หนึ่งที่ชอบมากคือชื่อ Recall  คือเดิมในอดีตเวลาจําอะไรไม่ได้ต้องไปเสิร์ชหา อันใหม่ใช้ AI เสิร์ช  ทําให้ค้นข้อมูลในเครื่องได้เร็วขึ้น ถ้ามาจริง เราชอบอยู่แล้ว ทำให้ลูกค้า Upgrade เครื่องเร็วขึ้น 

AWS จะมาลงทุนเพิ่มในไทย ต้องใช้ Resource เท่าไหร่

• เป็นเรื่องโอกาส ที่เห็นว่า Cloud เรื่องใหญ่ เชื่อว่าเป็นเรื่องใหญ่ 
• เพราะฉะนั้นตอนนี้จ้างคนเยอะ เพราะเพราะเชื่อว่ามีโอกาส 

SIS Cloud มี Data Center ของตัวเองไหม 

• ไม่มี เราทำงานร่วมกับ Interlink   จับมือกัน เรา ไปตั้งที่เค้า เค้าช่วยดูแล เราอย่างดี ในเชิงของสถานที่ 
• ส่วนในเชิงเทคโนโลยีมีความเชี่ยวชาญอยู่แล้ว 
• ผสมผสานกัน ทําให้เราให้บริการได้ดี

Cloud มีโอกาสโตสองเท่าไหม

• ปีนี้เชื่อว่าเป็นอย่างงั้น น่าจะโตกว่าปีที่แล้วสองเท่า 

Cloud  Q1 เติบโตดี แต่กําไรลดเมื่อเทียบกับไตรมาสที่แล้ว 

• อย่างที่เรียน ถ้าดูไตรมาสต่อไตรมาส บางทีตัวเลขมันเลื่อน ๆ ไป อาจจะยังไม่ใช่ตัวชี้วัดที่ดีมาก ถ้าดูในทีละไตรมาส อาจจะต้องดูยาว ๆ 
• บางทีมีบางงาน เราลงทุนไปแล้ว แต่ยัง Invoice ไม่ได้ ลูกค้ายังไม่ยอมเซ็นต์ ก็ต้องรอ แต่ว่าลงทุนไปแล้วค่าใช้จ่ายเกิดขึ้นแล้ว 
• การบันทึกงบการเงินที่ conservative หน่อย าใช้จ่ายมาแล้วต้องลงไปแล้ว ส่วนรายได้ต้องต้อง conservative เช่นกัน ถ้ายังไม่มา ก็อย่าเพิ่งไปรับรู้เดี๋ยวรอให้ invoice ออกก่อนแล้วกัน

แนวโน้ม Q2 เป็นอย่างไร 

• ทรง ๆ ไม่ได้ดี แต่ไม่ได้แย่ ยังไปได้ 

AWS ลงทุนในไทย ได้ประโยชน์อย่างไรบ้าง 

• เวลาเข้าไปลงในประเทศไหน ยอดเขาขึ้นมโหฬาร 
• หวังว่าเมืองไทยจะเป็นอย่างงั้นเหมือนกัน พอมาลงแล้วยอดต้องขึ้นมโหฬารเราก็จะมีประโยชน์โดยตรง

ค่าใช้จ่าย Q1 เยอะมาก Q2 จะเป็นอย่างไร

• ประมาณครึ่งนึงของที่เพิ่มใน Q1  ต่อเนื่อง เพราะว่าเป็นเรื่องของบุคลากรที่รับ ดีไม่ดีจะสูงขึ้นกว่าเดิมอีกเล็กน้อยเ พราะยังรับคนอยู่ 
• แต่ว่าส่วนที่สองที่เป็นโปรโมชัน ขึ้น ๆ ลง ๆ  แต่ว่ามีเงินมาซัพพอร์ตไม่ได้เป็นประเด็นอะไร คือบางทีโผล่มาเป็นรายได้อื่น บางทีโผล่มาเป็นกําไรที่เพิ่มขึ้นชดเชยกัน

Cloud ส่วนใหญ่ขายให้ SI หรือ End User

• เราขายให้กับ Partner 100% 
• ไม่ได้ขายใน User โดยตรง แต่เข้าไปทํางานที่ User โดยตรง เพราะเรามีวิศวกรที่พร้อมจะช่วยเรื่องนี้อยู่แล้ว แต่แล้วเราเก็บเงินส่วนนี้ 

มี Product ที่ได้ประโยชน์จาก AI กําลังมาหรือไม่

• AI มาทุกสินค้า บางทีใส่ไปในสินค้า ทําให้สินค้าเก่งขึ้น เราก็ขายมากขึ้น 
• แต่ถ้า AI ตรง ๆ ก็เช่น PC ที่มี AI 
• AI ใช้ CPU อีกแบบหนึ่ง จะอยู่ใน GPU NPU ซึ่งอยู่ใน Server อยู่ใน PC และเรามีขายด้วย 

การมาของ AI ได้ประโยชน์หรือไม่ 

• ได้ประโยชน์แน่นอน  AI เป็นเทคโนโลยี ได้ประโยชน์ทั้งในตัวโปรดักส์ อย่างที่บอก AI PC หรือ  AI Server  หรือ Service จะได้เยอะ ตอนนี้อยู่บน AWS อยู่บน Azure คนไปใช้กันเยอะมากเลยในต่างประเทศ ในเมืองไทยหนีไม่พ้นเหมือนกัน เจอ SI เยอะที่เริ่มทํา AI Project  
• ส่วนใหญ่ตอนนี้ไปใช้ในงาน Call Center คือที่เป็น Chatbot ที่เดี๋ยวนี้เก่งขึ้นกว่าเมื่อก่อนมาก 
• หรือหลายหลายเรื่องเดี๋ยวจะตามมา อยู่ที่บริษัทนั้นมีข้อมูลเยอะไหม ถ้าบริษัทนั้นมีข้อมูลเยอะ สอนบ่อย สอนเยอะ มันก็จะเก่งขึ้นเร็ว 

ธุรกิจ  Cyber Security เป็นอย่างไรบ้าง

• Security เพิ่มขึ้นแน่นอน เพราะว่าแนวโน้มทั้งโลกเพิ่มขึ้น 10 -  20% ทุกปี ในเมืองไทยคิดว่าเพิ่มมากกว่านั้นเ พราะว่าจากการสํารวจ เราลงทุนในเรื่องของ Security น้อยกว่าประเทศทางตะวันตก เพราะเมื่อก่อนไม่มีปัญหาเรื่องนี้  แต่หลัง ๆ มา หลายหน่วยงานโดน Ransomware ทุกที่เริ่มที่จะลงทุน ป้องกันข้อมูล ทั้งในเรื่องการสํารองข้อมูลให้ดี ถือว่าทําให้ธุรกิจตรงนี้เติบโตขึ้น 

ธุรกิจ EM แนวโน้มดีหรือไม่

• ดี เพราะว่า ทุกประเทศไปเซ็นสัญญากับ UN เป็นคนกลางเซ็นสัญญาว่าทั้งโลกต้องช่วยกัน เพราะถึงเวลาต้องช่วยแล้ว จะเห็นว่าปีนี้ร้อนมาก เพราะว่ายังปล่อย CO2 อยู่ ต้องไม่ปล่อย แล้วต้องดูดกลับมาด้วย การใช้พลังงานสะอาดเป็นวิธีหลักอันหนึ่ง มาแน่ ๆ 
• เพียงแต่ว่าส่วนหนึ่งรัฐต้องเข้ามาส่งเสริม สถาบันการเงินเข้ามาส่งเสริม ยังไงก็มา 
• ทั้งในแง่ของกติกาข้อบังคับ และในแง่จิตสํานึก การเปลี่ยนแปลงของสภาพอากาศรุนแรงมาก ยังไงต้องช่วยกันทําเรื่องนี้ 

SIS Cloud กับ AWS แตกต่างกันอย่างไร 

• AWS มี Service มากกว่าเรามาก เราสู้ไม่ได้ในเรื่อง Service 
• แต่เราอาจจะดีในเรื่องราคาประหยัด ราคาถูก มีความกันเอง ปรับอะไรได้ง่ายเป็น Local  Cloud 

SIS เป็น Distributor ให้ AWS เจ้าเดียวหรือเปล่า 

• ปัจจุบันนี้ใช่ เขาตั้งเราเป็นDistributorแค่เจ้าเดียว ปัจจุบันยังเป็นอย่างงั้นอยู่ 

ที่มา: https://www.youtube.com/watch?v=-FTS9AJQTcw 

 
 
 
 
 

Oppday Q2/2024 SIS บมจ. เอสไอเอส ดิสทริบิวชั่น (ประเทศไทย)

ดาวน์โหลดเอกสารประกอบการบรรยาย

https://www.set.or.th/th/market/product ... y-snapshot